SA DENJEAN LOCATION : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2025, SA DENJEAN LOCATION réalise un chiffre d'affaires de 354 k€. Le chiffre d'affaires est en recul sur la période 2021-2025 (TCAM : -16,0%). Léger recul de -5% vs 2024. Après déduction des consommations (5 k€), la marge brute s'établit à 350 k€, soit un taux de 99%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 139 k€, représentant 39,3% du CA. Effet ciseau positif : la marge EBE progresse de +13,3 pts, signe d'une amélioration de l'efficacité opérationnelle. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (36,5%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 36 k€, soit 10,1% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 378%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (115,1%) et mérite attention. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 20%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (32,9%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 12,6 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (1,7 ans) et mérite attention. La CAF représente 39,4% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (34,3%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 3,68. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (2,6).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 66 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 24 jours. L'écart de 42 jours signifie que l'entreprise finance ses clients pendant plus d'un mois avant d'être elle-même payée par rapport au paiement des fournisseurs. Cela pèse sur la trésorerie. Au global, le BFR représente 84 jours de CA, soit 82 k€ à financer en permanence. Entre 2022 et 2025, le BFR s'est dégradé de 88 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Sur la base de 292 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de SA DENJEAN LOCATION est estimée à 937 335 € (fourchette 210 863€ - 1 692 621€). Avec un EBE de 139 348€, le multiple sectoriel de 9.5x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 2.04x (valorisation premium). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.