ROUCADIL SARL : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2025, ROUCADIL SARL réalise un chiffre d'affaires de 21.3 M€. Le CA évolue positivement sur 9 ans (TCAM : +2.9%). Vs 2024 : +4%. Après déduction des consommations (14.5 M€), la marge brute s'établit à 6.7 M€, soit un taux de 32%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 587 k€, représentant 2.8% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (+4%), l'EBE varie de -49%, réduisant la marge de 2.9 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (5.9%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 153 k€, soit 0.7% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 97%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (62.6%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 39%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (31.4%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 13.2 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (2.1 ans) et mérite attention. La CAF représente 1.7% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (4.6%) et mérite attention.

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 1.82. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (2.4). Le ratio de couverture des intérêts (= EBIT / Charges financières) est de 45.2x. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 8.8x).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 35 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 79 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 44 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). La rotation des stocks est de 194 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Ce niveau élevé immobilise de la trésorerie et génère potentiellement un risque d'obsolescence. Au global, le BFR représente 250 jours de CA, soit 14.8 M€ à financer en permanence. Entre 2022 et 2025, le BFR s'est dégradé de 107 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Sur la base de 207 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires en 2025, la valeur de ROUCADIL SARL est estimée à 4 691 131 € (fourchette 2 136 303€ - 7 821 882€). Avec un EBE de 587 331€, le multiple sectoriel de 6.2x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.42x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.