ROCH MECANIQUE DE PRECISION : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, ROCH MECANIQUE DE PRECISION réalise un chiffre d'affaires de 8.0 M€. Sur la période 2020-2024, l'entreprise affiche une croissance soutenue avec un TCAM (taux de croissance annuel moyen) de +17.5%. Vs 2023, progression de +11% (7.2 M€ -> 8.0 M€). Après déduction des consommations (1.5 M€), la marge brute s'établit à 6.5 M€, soit un taux de 82%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 790 k€, représentant 9.9% du CA. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (8.6%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 228 k€, soit 2.9% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 44%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (32.6%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 53%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (47.5%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 2.5 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (1.0 ans). La CAF représente 8.7% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (7.3%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 2.74. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (2.5). Le ratio de couverture des intérêts (= EBIT / Charges financières) est de 7.7x. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (2.3x).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 41 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 92 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 51 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). La rotation des stocks est de 129 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Ce niveau élevé immobilise de la trésorerie et génère potentiellement un risque d'obsolescence. Au global, le BFR représente 176 jours de CA, soit 3.9 M€ à financer en permanence. Entre 2021 et 2024, le BFR s'est dégradé de 36 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Sur la base de 93 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de ROCH MECANIQUE DE PRECISION est estimée à 1 812 715 € (fourchette 723 698€ - 3 426 012€). Avec un EBE de 790 095€, le multiple sectoriel de 2.7x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.25x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.
Fiabilité moyenne : estimation à confirmer avec une analyse approfondie.