PRUNIDOR : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2025, PRUNIDOR réalise un chiffre d'affaires de 10.9 M€. L'activité reste stable sur la période (TCAM : -0.9%). Vs 2024 : +7%. Après déduction des consommations (6.5 M€), la marge brute s'établit à 4.4 M€, soit un taux de 41%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 99 k€, représentant 0.9% du CA. Effet ciseau positif : la marge EBE progresse de +4.6 pts, signe d'une amélioration de l'efficacité opérationnelle. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (5.9%) et mérite attention. Le résultat net est déficitaire à -125 k€ (-1.1% du CA), ce qui impactera les capitaux propres.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 77%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (62.6%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 33%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (31.4%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 130.4 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (2.1 ans) et mérite attention. La CAF représente 0.1% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (4.6%) et mérite attention.

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 1.68. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (2.4). Le ratio de couverture des intérêts (= EBIT / Charges financières) est de 96.2x. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 8.8x).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 29 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 85 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 56 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). La rotation des stocks est de 152 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Ce niveau élevé immobilise de la trésorerie et génère potentiellement un risque d'obsolescence. Au global, le BFR représente 171 jours de CA, soit 5.2 M€ à financer en permanence. Entre 2022 et 2025, le BFR s'est dégradé de 45 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Sur la base de 207 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires en 2025, la valeur de PRUNIDOR est estimée à 2 087 086 € (fourchette 1 012 776€ - 3 378 939€). Avec un EBE de 98 517€, le multiple sectoriel de 6.2x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.42x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.