PPP PRISME : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, PPP PRISME réalise un chiffre d'affaires de 1.9 M€. Le CA évolue positivement sur 9 ans (TCAM : +1.9%). Vs 2023 : +3%. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 1.0 M€, représentant 53.9% du CA. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 14.5%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 67 k€, soit 3.5% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 957%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (23.8%) et mérite attention. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 4%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (39.6%) et mérite attention. La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 23.4 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (0.3 ans) et mérite attention. La CAF représente 68.8% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 18.3%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 6.22. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 2.7). Le ratio de couverture des intérêts (= EBIT / Charges financières) est de 99.9x. Le résultat d'exploitation couvre très largement les charges d'intérêts : grande marge de sécurité.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 7090 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 8 jours. L'écart de 7082 jours signifie que l'entreprise finance ses clients pendant plus d'un mois avant d'être elle-même payée par rapport au paiement des fournisseurs. Cela pèse sur la trésorerie. Au global, le BFR représente 450 jours de CA, soit 2.4 M€ à financer en permanence. Entre 2021 et 2024, le BFR s'est dégradé de 200 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Sur la base de 675 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de PPP PRISME est estimée à 569 238 € (fourchette 227 860€ - 806 843€). Avec un EBE de 1 033 968€, le multiple sectoriel de 0.8x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.22x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.