PINEAU FRUITS : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, PINEAU FRUITS réalise un chiffre d'affaires de 12.8 M€. Le CA évolue positivement sur 8 ans (TCAM : +2.7%). Vs 2023 : +8%. Après déduction des consommations (9.4 M€), la marge brute s'établit à 3.4 M€, soit un taux de 27%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 940 k€, représentant 7.4% du CA. Effet ciseau positif : la marge EBE progresse de +2.5 pts, signe d'une amélioration de l'efficacité opérationnelle. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (5.6%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 373 k€, soit 2.9% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 40%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (38.2%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 48%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (39.4%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 1.6 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (0.9 ans). La CAF représente 6.2% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (6.0%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 2.31. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (2.2). Le ratio de couverture des intérêts (= EBIT / Charges financières) est de 2.6x. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (1.0x).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 27 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 68 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 41 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). La rotation des stocks est de 8 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Rotation rapide, signe d'une bonne gestion des approvisionnements. Au global, le BFR représente 60 jours de CA, soit 2.1 M€ à financer en permanence. Entre 2021 et 2024, le BFR s'est dégradé de 25 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Sur la base de 242 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires en 2024, la valeur de PINEAU FRUITS est estimée à 5 784 809 € (fourchette 3 205 843€ - 8 975 043€). Avec un EBE de 940 389€, le multiple sectoriel de 6.6x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.56x (dans la norme du secteur). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.