PHENIX GROUPE TECHNOLOGIES : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2025, PHENIX GROUPE TECHNOLOGIES réalise un chiffre d'affaires de 724 k€. Sur la période 2019-2025, l'entreprise affiche une croissance soutenue avec un TCAM (taux de croissance annuel moyen) de +11.0%. Vs 2024 : +3%. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 581 k€, représentant 80.3% du CA. Effet ciseau positif : la marge EBE progresse de +60.3 pts, signe d'une amélioration de l'efficacité opérationnelle. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 7.4%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 366 k€, soit 50.5% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Attention : l'entreprise présente des capitaux propres négatifs (les pertes accumulées dépassent son capital). C'est une fragilité financière majeure qui rend les ratios d'endettement et d'autonomie non significatifs. La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 7.3 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. La CAF représente 56.8% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 7.2%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 3.21. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (2.5). Le ratio de couverture des intérêts (= EBIT / Charges financières) est de 42.1x. Le résultat d'exploitation couvre très largement les charges d'intérêts : grande marge de sécurité.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 27 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 82 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 55 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). Au global, le BFR représente 22 jours de CA, soit 45 k€ à financer en permanence. Entre 2020 et 2025, le BFR s'est dégradé de 138 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Sur la base de 120 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de PHENIX GROUPE TECHNOLOGIES est estimée à 862 839 € (fourchette 382 157€ - 2 357 272€). Avec un EBE de 581 342€, le multiple sectoriel de 2.2x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.27x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.