PETIT BRANA : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2025, PETIT BRANA réalise un chiffre d'affaires de 241 k€. Le CA évolue positivement sur 6 ans (TCAM : +5.0%). Vs 2024, progression de +72% (140 k€ -> 241 k€). Après déduction des consommations (0 €), la marge brute s'établit à 241 k€, soit un taux de 100%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 21 k€, représentant 8.9% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (+72%), l'EBE varie de -47%, réduisant la marge de 20.0 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. Ce niveau de marge opérationnelle est satisfaisant pour le secteur. In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 37 k€, soit 15.5% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 0%. Ce niveau très faible traduit une structure financière solide, offrant une marge de manœuvre importante pour de futurs investissements ou acquisitions. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 93%. Cette autonomie élevée signifie que l'entreprise finance majoritairement ses actifs par ses fonds propres, gage de solidité. La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 0.2 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce délai court témoigne d'une excellente soutenabilité de la dette. La CAF représente 15.5% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce niveau élevé offre une forte capacité d'autofinancement.

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 731.47. Concrètement, l'entreprise dispose de 2€ d'actifs liquides pour 1€ de dettes court terme : aucun risque de trésorerie à horizon 12 mois.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 194 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 82 jours. L'écart de 112 jours signifie que l'entreprise finance ses clients pendant plus d'un mois avant d'être elle-même payée par rapport au paiement des fournisseurs. Cela pèse sur la trésorerie. Au global, le BFR représente 984 jours de CA, soit 658 k€ à financer en permanence. Sur 2019-2025, le BFR a augmenté de +1651%, nécessitant un financement accru.

Sur la base de 109 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de PETIT BRANA est estimée à 78 069 € (fourchette 30 575€ - 171 235€). Avec un EBE de 21 467€, le multiple sectoriel de 2.9x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.30x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.