PASO : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

Chiffre d'affaires 2024 31,3 M€
EBE 2024 -1,2 M€
Résultat net 2024 -2,2 M€

PASO est une entreprise française créée il y a 23 ans, spécialisée dans le secteur Fabrication industrielle de pain et de pâtisserie fraîche. Basée à LES ACHARDS (85150), cette société de catégorie ETI affiche en 2024 un chiffre d'affaires de 31,3 M€. Retrouvez ci-dessous le bilan financier complet, les ratios de solvabilité, le besoin en fonds de roulement (BFR) et la comparaison sectorielle.

En bref (2024) : chiffre d'affaires 31,3 M€, EBE -1,2 M€ (-3.9 % du CA), résultat net -2,2 M€. Au bilan : capitaux propres -2,6 M€, dettes financières 10,6 M€, trésorerie 228 k€.

Données mises à jour le 2026-09-19

Sources : INPI & INSEE SIRENE - Retraitements : Ministère de l'Économie

Synthèse

Santé financière : Fragile

Signal structurel : capitaux propres négatifs ; exploitation déficitaire (EBE négatif).

En synthèse, PASO est actuellement déficitaire, ce qui pèse sur ses comptes. Sa structure financière est très dégradée : ses capitaux propres sont négatifs.

Historique financier - PASO (SIREN 449419951) · montants en milliers d'euros (k€)
Indicateur 2024 2022 2021 2020 2019 2018 2018 2017 2016 2015 2014
Chiffre d'affaires 31 267 34 392 29 388 22 741 24 173 22 832 19 740 21 915 18 729 14 398 5 726
Résultat net -2 234 -1 474 747 -1 502 470 2 528 813 2 335 2 007 1 572 398
EBE -1 232 -984 898 273 1 482 4 193 2 951 4 576 3 912 2 614 781
Marge brute 20 315 20 902 19 908 15 537 16 945 15 940 15 940 15 685 12 973 9 077 3 466
Résultat d'exploitation -1 829 -1 906 1 116 -1 444 505 3 410 3 410 4 190 3 609 2 456 711
Marge nette -7,1 % -4,3 % 2,5 % -6,6 % 1,9 % 11,1 % 4,1 % 10,7 % 10,7 % 10,9 % 7,0 %
Capitaux propres -2 594 745 2 894 2 172 5 455 5 234 5 234 4 350 4 399 2 871 1 385
Dettes financières 10 601 8 643 4 222 4 334 4 052 5 311 5 311 6 137 2 437 941 603
Trésorerie 228 326 237 3 066 1 843 4 781 4 781 4 585 3 080 2 683 687
Liasses fiscales Télécharger les comptes (CSV / Excel)

Chiffre d'affaires et compte de résultat

En 2024, PASO réalise un chiffre d'affaires de 31,3 M€. Sur la période 2019-2024, l'entreprise affiche une croissance soutenue avec un TCAM (taux de croissance annuel moyen) de +5,3%. Après déduction des consommations (11,0 M€), la marge brute s'établit à 20,3 M€, soit un taux de 65%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint -1,2 M€, représentant -3,9% du CA. L'EBE négatif signifie que l'exploitation ne couvre pas les charges courantes : situation préoccupante. Le résultat net est déficitaire à -2,2 M€ (-7,1% du CA), ce qui impactera les capitaux propres.

Chiffre d'affaires (2024) ?
Chiffre d'affaires
Définition
Montant total des ventes de biens et services réalisés par l'entreprise.
Formule
Ventes de marchandises + Production vendue

31 267 218 €

Marge brute (2024) ?
Marge brute
Définition
Différence entre le CA et le coût d'achat des marchandises vendues.
Formule
CA - Achats consommés

20 315 168 €

EBE (2024) ?
Excédent Brut d'Exploitation
Définition
Ressource générée par l'activité courante, avant amortissements et charges financières.
Formule
Valeur ajoutée - Charges de personnel - Impôts et taxes
Interprétation
Positif = activité rentable

-1 232 371 €

Résultat d'exploitation (2024) ?
EBIT (Résultat d'exploitation)
Définition
Résultat opérationnel, incluant les amortissements et provisions.
Formule
EBE - Dotations aux amortissements et provisions + Reprises

-1 829 371 €

Résultat net (2024) ?
Résultat net
Définition
Bénéfice ou perte après toutes les charges, y compris impôts et éléments exceptionnels.
Formule
Résultat courant + Résultat exceptionnel - Impôts sur les bénéfices

-2 233 828 €

Marge EBE (2024) ?
Marge EBE
Définition
Mesure la rentabilité opérationnelle de l'entreprise.
Formule
(EBE / CA) x 100
Interprétation
> 10% : Bonne rentabilité
5-10% : Moyenne
< 5% : Faible

-3,9 %

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Évolution graphique

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Bilan Actif

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Bilan Passif

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Ratios de solvabilité et endettement

Attention : l'entreprise présente des capitaux propres négatifs (les pertes accumulées dépassent son capital). C'est une fragilité financière majeure qui rend les ratios d'endettement et d'autonomie non significatifs.

Taux d'endettement (2024) ?
Taux d'endettement
Définition
Mesure la proportion de dettes par rapport aux fonds propres.
Formule
(Dettes financières / Capitaux propres) x 100
Interprétation
< 50% : Faible
50-100% : Modéré
> 100% : Élevé

Non significatif

Autonomie financière (2024) ?
Autonomie financière
Définition
Part des capitaux propres dans le financement total de l'entreprise.
Formule
(Capitaux propres / Total bilan) x 100
Interprétation
> 30% : Bonne autonomie
20-30% : Moyenne
< 20% : Faible

Non significatif

CAF sur CA (2024) ?
CAF sur CA
Définition
Capacité d'autofinancement rapportée au chiffre d'affaires.
Formule
(CAF / CA) x 100
Interprétation
Plus le ratio est élevé, plus l'entreprise génère de trésorerie

-4,1 %

Cap. Remboursement (2024) ?
Capacité de remboursement
Définition
Nombre d'années nécessaires pour rembourser les dettes avec la CAF.
Formule
Dettes financières / CAF
Interprétation
< 3 ans : Excellent
3-5 ans : Correct
> 5 ans : Attention

-8,3 ans

Ratio de vétusté (2024) ?
Ratio de vétusté
Définition
Mesure le degré d'usure des immobilisations corporelles.
Formule
Amortissements cumulés / Immobilisations brutes x 100
Interprétation
< 50% : Actifs récents
50-70% : Usure normale
> 70% : Actifs vieillissants

47,7 %

Évolution des indicateurs de solvabilité
PASO

Positionnement sectoriel

Taux d'endettement
1 160,0% 2022
Q1: 7,4%
Méd: 53,4%
Q3: 161,0%
À surveiller 145,9 % → 1 160 % depuis 2021

En 2022, le taux d'endettement de PASO (1160,0%) fait partie des 25 % les plus élevés du secteur. Ce ratio mesure le poids des dettes par rapport aux fonds propres. Un ratio élevé peut indiquer une dépendance excessive aux financements externes.

Autonomie financière
4,2% 2022
Q1: 14,8%
Méd: 35,3%
Q3: 54,0%
À surveiller 18,5 % → 4,2 % depuis 2021

En 2022, l'autonomie financière de PASO (4,2%) se situe dans les 25% les plus bas du secteur. Ce ratio représente la part des fonds propres dans le financement total. Une autonomie faible peut limiter la capacité d'investissement et augmenter la vulnérabilité.

Capacité de remboursement
4,6 ans 2021
Q1: 0,0 ans
Méd: 0,6 ans
Q3: 3,7 ans
À surveiller

En 2021, la capacité de remboursement de PASO (4,6 ans) fait partie des 25 % les plus élevés du secteur. Ce ratio indique le nombre d'années nécessaires pour rembourser les dettes avec la CAF. Une durée longue peut signaler un endettement lourd par rapport à la capacité de remboursement.

Ratios de liquidité

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 1,19. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (1,5).

Ratio de liquidité (2024) ?
Ratio de liquidité
Définition
Capacité à honorer les dettes à court terme avec les actifs circulants.
Formule
Actif circulant / Passif circulant
Interprétation
> 1.5 : Très bon
1-1.5 : Correct
< 1 : Risque de liquidité

1,19

Évolution des indicateurs de liquidité
PASO

Positionnement sectoriel

Ratio de liquidité
1,19 2024
Q1: 1,15
Méd: 1,52
Q3: 2,06
Moyen 1,7 → 1,2 depuis 2021

En 2024, le ratio de liquidité de PASO (1,19) se situe en dessous de la médiane sectorielle. Ce ratio mesure la capacité à couvrir les dettes court terme avec les actifs circulants. Une amélioration permettrait de renforcer la position concurrentielle.

Besoin en fonds de roulement (BFR) et délais de paiement

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 67 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 85 jours. Situation favorable : le crédit fournisseurs est plus long que le crédit clients de 18 jours. La rotation des stocks est de 38 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Rotation rapide, signe d'une bonne gestion des approvisionnements. Au global, le BFR représente 94 jours de CA, soit 8,2 M€ à financer en permanence.

BFR d'Exploitation (2024) ?
BFR d'Exploitation
Définition
Besoin de financement généré par le cycle d'exploitation (stocks + créances - dettes fournisseurs).
Formule
Stocks + Créances clients - Dettes fournisseurs
Interprétation
Négatif = trésorerie libérée
Positif = besoin à financer

8 196 076 €

Crédit Clients (2024) ?
Crédit Clients (jours)
Définition
Délai moyen de paiement accordé aux clients.
Formule
(Créances clients / CA TTC) x 360
Interprétation
< 45j : Bon
45-60j : Moyen
> 60j : Long

67 j

Crédit Fournisseurs (2024) ?
Crédit Fournisseurs (jours)
Définition
Délai moyen de paiement obtenu des fournisseurs.
Formule
(Dettes fournisseurs / Achats TTC) x 360
Interprétation
Plus le délai est long, plus c'est favorable à la trésorerie

85 j

Rotation des stocks (2024) ?
Rotation des stocks (jours)
Définition
Durée moyenne de stockage des marchandises ou matières.
Formule
(Stocks / Coût d'achat) x 360
Interprétation
Plus le ratio est bas, plus la rotation est rapide

38 j

BFR en jours de CA (2024) ?
BFR en jours de CA
Définition
Exprime le BFR d'exploitation en nombre de jours de chiffre d'affaires.
Formule
(BFR exploitation / CA) x 360
Interprétation
Plus le nombre de jours est faible, meilleure est la gestion du BFR

94 j

Évolution du BFR et des délais
PASO

Positionnement de PASO dans son secteur

Comparaison avec le secteur Fabrication industrielle de pain et de pâtisserie fraîche

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Questions fréquentes sur PASO

Quel est le chiffre d'affaires de PASO ?

Le chiffre d'affaires de PASO en 2024 est de 31,3 M€.

PASO est-elle rentable ?

PASO recorded a net loss en 2024.

Où se situe le siège de PASO ?

Le siège de PASO est situé à LES ACHARDS (85150), dans le département Vendee.

Où trouver la liasse fiscale de PASO ?

La liasse fiscale de PASO est disponible sur cette page. Cliquez sur une année dans la section 'Données par année' pour consulter le détail des comptes (actif, passif, compte de résultat). Les données proviennent de l' INPI (Institut National de la Propriété Industrielle).

Dans quel secteur exerce PASO ?

PASO exerce dans le secteur Fabrication industrielle de pain et de pâtisserie fraîche (code NAF 10.71A). Consultez la section 'Positionnement sectoriel' ci-dessus pour comparer l'entreprise à ses concurrents.