OM MURUGA : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2025, OM MURUGA réalise un chiffre d'affaires de 120 k€. Léger recul de -4% vs 2024. Après déduction des consommations (11 k€), la marge brute s'établit à 109 k€, soit un taux de 91%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 5 k€, représentant 4,4% du CA. Le chiffre d'affaires recule de 4 % et l'EBE de 55 % : les charges n'ont pas baissé au même rythme que l'activité, ce qui réduit la marge de 4,9 points. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (39,8%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 5 k€, soit 4,3% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Attention : l'entreprise présente des capitaux propres négatifs (les pertes accumulées dépassent son capital). C'est une fragilité financière majeure qui rend les ratios d'endettement et d'autonomie non significatifs. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 0%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (9,0%) et mérite attention. La CAF représente 4,4% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (40,7%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 0,50. Alerte : les dettes court terme dépassent les actifs circulants. Risque de difficultés de paiement sans renfort de trésorerie.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 15 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 11 jours. L'entreprise doit financer 4 jours de décalage entre ses encaissements et décaissements. La rotation des stocks est de 12 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Rotation rapide, signe d'une bonne gestion des approvisionnements. Le BFR est négatif (-59 jours) : l'exploitation génère structurellement de la trésorerie. Entre 2024 et 2025, le BFR s'est dégradé de 14 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Sur la base de 975 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur d'OM MURUGA est estimée à 42 289 € (fourchette 17 129€ - 72 710€). Avec un EBE de 5 324€, le multiple sectoriel de 5.0x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.60x (dans la norme du secteur). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.