O'COMPLEXE HEBERGEMENT : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2023, O'COMPLEXE HEBERGEMENT réalise un chiffre d'affaires de 197 k€. Sur la période 2022-2023, l'entreprise affiche une croissance soutenue avec un TCAM (taux de croissance annuel moyen) de +272.9%. Après déduction des consommations (6 k€), la marge brute s'établit à 191 k€, soit un taux de 97%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 63 k€, représentant 31.8% du CA. Effet ciseau positif : la marge EBE progresse de +22.0 pts, signe d'une amélioration de l'efficacité opérationnelle. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 8.2%). Le résultat net est déficitaire à -12 k€ (-6.0% du CA), ce qui impactera les capitaux propres.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 1688%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (17.1%) et mérite attention. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 5%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (26.1%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 25.5 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Au-delà de 7 ans, les banques considèrent généralement le risque crédit comme élevé. La CAF représente 25.9% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (7.8%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 1.05. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (1.4). Le ratio de couverture des intérêts (= EBIT / Charges financières) est de 19.0x. Le résultat d'exploitation couvre très largement les charges d'intérêts : grande marge de sécurité.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 38 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 110 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 72 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). La rotation des stocks est de 1 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Rotation rapide, signe d'une bonne gestion des approvisionnements. Au global, le BFR représente 10 jours de CA, soit 5 k€ à financer en permanence. Entre 2022 et 2023, le BFR s'est amélioré de 971 jours de CA, libérant de la trésorerie.

Estimation indicative uniquement : le nombre de transactions comparables dans ce secteur est limité (37 transactions). Cette fourchette de 50 664€ à 414 395€ est donnée à titre purement indicatif et nécessite une analyse approfondie pour être confirmée.