MT INVEST : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2025, MT INVEST réalise un chiffre d'affaires de 228 k€. Sur la période 2023-2025, l'entreprise affiche une croissance soutenue avec un TCAM (taux de croissance annuel moyen) de +40,8%. Baisse significative de -37% vs 2024. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 101 k€, représentant 44,4% du CA. Le chiffre d'affaires recule de 37 % et l'EBE de 48 % : les charges n'ont pas baissé au même rythme que l'activité, ce qui réduit la marge de 9,2 points. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 6,8%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 43 k€, soit 18,7% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 87%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (13,2%) et mérite attention. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 46%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (46,8%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 4,3 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (0,3 ans) et mérite attention. La CAF représente 18,7% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (28,6%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 2,82. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (2,9).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 76 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 307 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 231 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). Au global, le BFR représente 121 jours de CA, soit 77 k€ à financer en permanence. Entre 2023 et 2025, le BFR s'est dégradé de 142 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Sur la base de 173 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de MT INVEST est estimée à 230 158 € (fourchette 69 171€ - 477 188€). Avec un EBE de 101 123€, le multiple sectoriel de 3.4x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.38x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.