KERB-KONUS-VERTRIEBS-GMBH : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, KERB-KONUS-VERTRIEBS-GMBH réalise un chiffre d'affaires de 1.1 M€. Le CA évolue positivement sur 6 ans (TCAM : +3.4%). Léger recul de -0% vs 2023. Après déduction des consommations (709 k€), la marge brute s'établit à 397 k€, soit un taux de 36%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 24 k€, représentant 2.1% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (-0%), l'EBE varie de -52%, réduisant la marge de 2.3 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (6.3%). Le résultat net est déficitaire à -17 k€ (-1.6% du CA), ce qui impactera les capitaux propres.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 0%. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 23.4%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 77%. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 50.3%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 3.91. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (2.7). Le ratio de couverture des intérêts (= EBIT / Charges financières) est de 2.2x. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (2.2x).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 72 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 18 jours. L'écart de 54 jours signifie que l'entreprise finance ses clients pendant plus d'un mois avant d'être elle-même payée par rapport au paiement des fournisseurs. Cela pèse sur la trésorerie. Au global, le BFR représente 75 jours de CA, soit 229 k€ à financer en permanence. Entre 2021 et 2024, le BFR s'est amélioré de 34 jours de CA, libérant de la trésorerie.

Sur la base de 276 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de KERB-KONUS-VERTRIEBS-GMBH est estimée à 102 134 € (fourchette 51 176€ - 214 191€). Avec un EBE de 23 554€, le multiple sectoriel de 1.7x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.18x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.