HOLMAG : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2025, HOLMAG réalise un chiffre d'affaires de 1.0 M€. Le CA évolue positivement sur 10 ans (TCAM : +0.9%). Vs 2024 : +4%. Après déduction des consommations (38 k€), la marge brute s'établit à 1.0 M€, soit un taux de 96%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 86 k€, représentant 8.3% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (+4%), l'EBE varie de -55%, réduisant la marge de 10.8 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (5.5%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 1.5 M€, soit 146.9% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 6%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (14.2%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 89%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (69.0%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 0.4 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (0.7 ans). La CAF représente 125.1% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 43.1%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 12.44. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (5.7). Le ratio de couverture des intérêts (= EBIT / Charges financières) est de 24.1x. Le résultat d'exploitation couvre très largement les charges d'intérêts : grande marge de sécurité.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 71 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 17 jours. L'écart de 54 jours signifie que l'entreprise finance ses clients pendant plus d'un mois avant d'être elle-même payée par rapport au paiement des fournisseurs. Cela pèse sur la trésorerie. Au global, le BFR représente 1500 jours de CA, soit 4.3 M€ à financer en permanence. Entre 2022 et 2025, le BFR s'est dégradé de 597 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Estimation indicative uniquement : le nombre de transactions comparables dans ce secteur est limité (20 transactions). Cette fourchette de 548 161€ à 8 274 807€ est donnée à titre purement indicatif et nécessite une analyse approfondie pour être confirmée.