GUEDO : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, GUEDO réalise un chiffre d'affaires de 18.2 M€. L'activité reste stable sur la période (TCAM : -0.3%). Baisse significative de -11% vs 2023. Après déduction des consommations (9.1 M€), la marge brute s'établit à 9.1 M€, soit un taux de 50%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 511 k€, représentant 2.8% du CA. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (8.6%) et mérite attention. In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 164 k€, soit 0.9% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 97%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (32.5%) et mérite attention. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 34%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (47.5%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 3.3 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (1.0 ans) et mérite attention. La CAF représente 2.0% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (7.3%) et mérite attention.

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 1.61. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (2.5) et mérite attention. Le ratio de couverture des intérêts (= EBIT / Charges financières) est de 22.9x. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 2.3x).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 33 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 57 jours. Situation favorable : le crédit fournisseurs est plus long que le crédit clients de 24 jours. La rotation des stocks est de 113 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Ce niveau élevé immobilise de la trésorerie et génère potentiellement un risque d'obsolescence. Au global, le BFR représente 144 jours de CA, soit 7.3 M€ à financer en permanence. Entre 2021 et 2024, le BFR s'est dégradé de 54 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Sur la base de 93 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de GUEDO est estimée à 2 159 950 € (fourchette 1 003 729€ - 3 810 880€). Avec un EBE de 510 550€, le multiple sectoriel de 2.7x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.25x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.
Fiabilité moyenne : estimation à confirmer avec une analyse approfondie.