GROUPE AURIOL FIXATIONS AERO - A.F.A. : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2023, GROUPE AURIOL FIXATIONS AERO - A.F.A. réalise un chiffre d'affaires de 4.3 M€. Sur la période 2019-2023, l'entreprise affiche une croissance soutenue avec un TCAM (taux de croissance annuel moyen) de +14.2%. Vs 2022, progression de +16% (3.7 M€ -> 4.3 M€). L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 1.2 M€, représentant 28.6% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (+16%), l'EBE varie de +0%, réduisant la marge de 4.5 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 4.9%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 819 k€, soit 19.1% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 107%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (20.3%) et mérite attention. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 46%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (63.9%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 2.3 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (0.8 ans). La CAF représente 165.4% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 34.2%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 2.97. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (4.8). Les charges d'intérêts sont négligeables : l'entreprise ne porte quasiment pas de dette financière à coût explicite, ce qui rend le ratio de couverture non significatif.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 190 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 69 jours. L'écart de 121 jours signifie que l'entreprise finance ses clients pendant plus d'un mois avant d'être elle-même payée par rapport au paiement des fournisseurs. Cela pèse sur la trésorerie. Au global, le BFR représente 294 jours de CA, soit 3.5 M€ à financer en permanence. Entre 2020 et 2023, le BFR s'est amélioré de 1883 jours de CA, libérant de la trésorerie.

Sur la base de 63 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires en 2023, la valeur de GROUPE AURIOL FIXATIONS AERO - A.F.A. est estimée à 4 634 654 € (fourchette 1 529 565€ - 7 945 258€). Avec un EBE de 1 225 062€, le multiple sectoriel de 4.6x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.24x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.
Fiabilité moyenne : estimation à confirmer avec une analyse approfondie.