FREELANCE SERVICES : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2025, FREELANCE SERVICES réalise un chiffre d'affaires de 27,2 M€. Sur la période 2021-2025, l'entreprise affiche une croissance soutenue avec un TCAM (taux de croissance annuel moyen) de +8,4%. Vs 2024 : +4%. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 2,7 M€, représentant 10,0% du CA. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (4,3%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 1,1 M€, soit 3,9% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 6025%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (1,6%) et mérite attention. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 1%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (41,6%) et mérite attention. La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 7,9 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Au-delà de 7 ans, les banques considèrent généralement le risque crédit comme élevé. La CAF représente 10,0% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (4,9%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 4,42. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 1,8).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 180 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 58 jours. L'écart de 122 jours signifie que l'entreprise finance ses clients pendant plus d'un mois avant d'être elle-même payée par rapport au paiement des fournisseurs. Cela pèse sur la trésorerie. Au global, le BFR représente 282 jours de CA, soit 21,3 M€ à financer en permanence. Entre 2022 et 2025, le BFR s'est dégradé de 128 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Sur la base de 147 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de FREELANCE SERVICES est estimée à 3 834 775 € (fourchette 2 026 452€ - 8 279 857€). Avec un EBE de 2 728 719€, le multiple sectoriel de 2.0x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.08x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.