FONCIA SAINT ANDRE : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, FONCIA SAINT ANDRE réalise un chiffre d'affaires de 1.0 M€. Le chiffre d'affaires est en recul sur la période 2017-2024 (TCAM : -26.7%). Léger recul de -10% vs 2023. Après déduction des consommations (0 €), la marge brute s'établit à 1.0 M€, soit un taux de 100%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 472 k€, représentant 46.2% du CA. Effet ciseau positif : la marge EBE progresse de +14.2 pts, signe d'une amélioration de l'efficacité opérationnelle. Cette marge EBE élevée confère une forte capacité d'autofinancement et de résistance aux aléas. In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 352 k€, soit 34.5% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 195%. Situation critique : les dettes dépassent largement les fonds propres, limitant sévèrement la capacité d'emprunt et exposant l'entreprise au risque de défaut. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 32%. L'équilibre entre fonds propres et dettes est correct. La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 27.8 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Au-delà de 7 ans, les banques considèrent généralement le risque crédit comme élevé. La CAF représente 47.3% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce niveau élevé offre une forte capacité d'autofinancement.

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 792.33. Concrètement, l'entreprise dispose de 2€ d'actifs liquides pour 1€ de dettes court terme : aucun risque de trésorerie à horizon 12 mois.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 237 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 389 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 152 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). Au global, le BFR représente 3152 jours de CA, soit 8.9 M€ à financer en permanence.

Sur la base de 277 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de FONCIA SAINT ANDRE est estimée à 557 319 € (fourchette 186 272€ - 1 618 218€). Avec un EBE de 471 827€, le multiple sectoriel de 1.3x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.29x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.