EXOFRET : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, EXOFRET réalise un chiffre d'affaires de 2.4 M€. Le CA évolue positivement sur 9 ans (TCAM : +2.8%). Léger recul de -5% vs 2023. Après déduction des consommations (1.5 M€), la marge brute s'établit à 880 k€, soit un taux de 36%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 67 k€, représentant 2.8% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (-5%), l'EBE varie de -45%, réduisant la marge de 2.1 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (3.1%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 62 k€, soit 2.6% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 3%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (8.6%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 50%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (33.8%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 0.3 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce délai court témoigne d'une excellente soutenabilité de la dette. La CAF représente 2.6% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (2.9%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 1.88. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (1.6).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 56 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 61 jours. Situation favorable : le crédit fournisseurs est plus long que le crédit clients de 5 jours. Au global, le BFR représente 58 jours de CA, soit 392 k€ à financer en permanence. Entre 2021 et 2024, le BFR s'est dégradé de 17 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Estimation indicative uniquement : le nombre de transactions comparables dans ce secteur est limité (23 transactions). Cette fourchette de 42 987€ à 89 054€ est donnée à titre purement indicatif et nécessite une analyse approfondie pour être confirmée.