ETA MEURIOT : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2025, ETA MEURIOT réalise un chiffre d'affaires de 115 k€. L'activité reste stable sur la période (TCAM : -3,4%). Baisse significative de -16% vs 2024. Après déduction des consommations (18 k€), la marge brute s'établit à 97 k€, soit un taux de 84%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 31 k€, représentant 26,8% du CA. Le chiffre d'affaires recule de 16 % et l'EBE de 41 % : les charges n'ont pas baissé au même rythme que l'activité, ce qui réduit la marge de 11,4 points. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (24,9%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 110 k€, soit 95,4% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 173%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (106,7%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 62%. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 31,9%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 1,1 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (2,2 ans). La CAF représente 130,2% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 25,1%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 6,33. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 1,6).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 554 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 6 jours. L'écart de 548 jours signifie que l'entreprise finance ses clients pendant plus d'un mois avant d'être elle-même payée par rapport au paiement des fournisseurs. Cela pèse sur la trésorerie. Au global, le BFR représente 535 jours de CA, soit 172 k€ à financer en permanence. Entre 2022 et 2025, le BFR s'est dégradé de 527 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Sur la base de 50 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur d'ETA MEURIOT est estimée à 93 773 € (fourchette 37 580€ - 203 778€). Avec un EBE de 30 858€, le multiple sectoriel de 2.7x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.37x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.
Fiabilité moyenne : estimation à confirmer avec une analyse approfondie.