DOMAINE DE VALDITION : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2025, DOMAINE DE VALDITION réalise un chiffre d'affaires de 2.6 M€. L'activité reste stable sur la période (TCAM : -0.5%). Léger recul de -4% vs 2024. Après déduction des consommations (525 k€), la marge brute s'établit à 2.1 M€, soit un taux de 80%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 58 k€, représentant 2.2% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (-4%), l'EBE varie de -74%, réduisant la marge de 5.9 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (10.9%). Le résultat net est déficitaire à -448 k€ (-17.2% du CA), ce qui impactera les capitaux propres.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 11%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (60.2%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 37%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (38.9%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 7.6 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (1.2 ans) et mérite attention. La CAF représente 3.2% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (10.3%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 0.65. Alerte : les dettes court terme dépassent les actifs circulants. Risque de difficultés de paiement sans renfort de trésorerie. Le ratio de couverture des intérêts (= EBIT / Charges financières) est de 14.3x. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 2.3x).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 30 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 44 jours. Situation favorable : le crédit fournisseurs est plus long que le crédit clients de 14 jours. La rotation des stocks est de 257 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Ce niveau élevé immobilise de la trésorerie et génère potentiellement un risque d'obsolescence. Le BFR est négatif (-434 jours) : l'exploitation génère structurellement de la trésorerie. Entre 2022 et 2025, le BFR s'est amélioré de 399 jours de CA, libérant de la trésorerie.

Sur la base de 138 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de DOMAINE DE VALDITION est estimée à 524 935 € (fourchette 178 553€ - 858 797€). Avec un EBE de 57 889€, le multiple sectoriel de 3.3x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.41x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.