DEVARCHI TECHNOLOGIES : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, DEVARCHI TECHNOLOGIES réalise un chiffre d'affaires de 266 k€. Sur la période 2020-2024, l'entreprise affiche une croissance soutenue avec un TCAM (taux de croissance annuel moyen) de +31.6%. Vs 2023, progression de +44% (184 k€ -> 266 k€). Après déduction des consommations (54 k€), la marge brute s'établit à 211 k€, soit un taux de 80%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 69 k€, représentant 26.0% du CA. Effet ciseau positif : la marge EBE progresse de +3.0 pts, signe d'une amélioration de l'efficacité opérationnelle. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 6.4%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 64 k€, soit 24.1% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 11%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (5.5%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 3%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (37.9%) et mérite attention. La CAF représente 25.2% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 6.5%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 2.31. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (2.5).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 138 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 85 jours. L'écart de 53 jours signifie que l'entreprise finance ses clients pendant plus d'un mois avant d'être elle-même payée par rapport au paiement des fournisseurs. Cela pèse sur la trésorerie. La rotation des stocks est de 1 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Rotation rapide, signe d'une bonne gestion des approvisionnements. Le BFR est négatif (-161 jours) : l'exploitation génère structurellement de la trésorerie. Entre 2021 et 2024, le BFR s'est dégradé de 72 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Sur la base de 120 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de DEVARCHI TECHNOLOGIES est estimée à 125 891 € (fourchette 57 470€ - 340 006€). Avec un EBE de 69 005€, le multiple sectoriel de 2.2x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.27x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.