CORIOLIS COMPOSITES : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, CORIOLIS COMPOSITES réalise un chiffre d'affaires de 21.7 M€. L'activité reste stable sur la période (TCAM : -3.8%). Vs 2023 : +2%. Après déduction des consommations (5.2 M€), la marge brute s'établit à 16.5 M€, soit un taux de 76%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 4.5 M€, représentant 20.7% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (+2%), l'EBE varie de -20%, réduisant la marge de 5.5 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 7.0%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 2.4 M€, soit 11.3% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 5%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (18.8%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 43%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (41.3%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 0.3 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (0.5 ans). La CAF représente 9.9% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (5.9%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 2.88. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (2.4). Le ratio de couverture des intérêts (= EBIT / Charges financières) est de 1.7x. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (1.5x).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 147 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 122 jours. L'entreprise doit financer 25 jours de décalage entre ses encaissements et décaissements. La rotation des stocks est de 53 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Au global, le BFR représente 99 jours de CA, soit 6.0 M€ à financer en permanence. Entre 2020 et 2024, le BFR s'est dégradé de 32 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Sur la base de 136 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de CORIOLIS COMPOSITES est estimée à 4 798 444 € (fourchette 2 264 168€ - 13 006 817€). Avec un EBE de 4 485 417€, le multiple sectoriel de 1.3x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.18x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.