CINCINNATI VINCENT RIVIER : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2025, CINCINNATI VINCENT RIVIER réalise un chiffre d'affaires de 1.6 M€. L'activité reste stable sur la période (TCAM : -1.5%). Baisse significative de -12% vs 2024. Après déduction des consommations (442 k€), la marge brute s'établit à 1.1 M€, soit un taux de 72%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 12 k€, représentant 0.7% du CA. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (6.5%) et mérite attention. Le résultat net est déficitaire à -23 k€ (-1.4% du CA), ce qui impactera les capitaux propres.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 18%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (18.3%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 69%. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 33.1%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 10.5 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (0.7 ans) et mérite attention. La CAF représente 1.0% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (6.3%) et mérite attention.

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 4.38. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 2.0). Les charges d'intérêts sont négligeables : l'entreprise ne porte quasiment pas de dette financière à coût explicite, ce qui rend le ratio de couverture non significatif.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 42 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 63 jours. Situation favorable : le crédit fournisseurs est plus long que le crédit clients de 21 jours. La rotation des stocks est de 179 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Ce niveau élevé immobilise de la trésorerie et génère potentiellement un risque d'obsolescence. Au global, le BFR représente 233 jours de CA, soit 1.0 M€ à financer en permanence. Entre 2022 et 2025, le BFR s'est dégradé de 65 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Sur la base de 136 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de CINCINNATI VINCENT RIVIER est estimée à 119 115 € (fourchette 78 984€ - 233 933€). Avec un EBE de 11 667€, le multiple sectoriel de 1.3x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.18x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.