CHAUDRONNERIE DE L'ANGOUMOIS : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, CHAUDRONNERIE DE L'ANGOUMOIS réalise un chiffre d'affaires de 877 k€. Sur la période 2020-2024, l'entreprise affiche une croissance soutenue avec un TCAM (taux de croissance annuel moyen) de +6.7%. Baisse significative de -14% vs 2023. Après déduction des consommations (86 k€), la marge brute s'établit à 791 k€, soit un taux de 90%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 20 k€, représentant 2.3% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (-14%), l'EBE varie de -71%, réduisant la marge de 4.6 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (9.4%) et mérite attention. In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 5 k€, soit 0.5% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 1105%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (16.9%) et mérite attention. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 4%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (52.5%) et mérite attention. La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 24.5 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (0.6 ans) et mérite attention. La CAF représente 1.0% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (8.7%) et mérite attention.

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 1.36. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (2.5) et mérite attention. Le ratio de couverture des intérêts (= EBIT / Charges financières) est de 67.2x. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 1.1x).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 45 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 159 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 114 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). La rotation des stocks est de 60 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Au global, le BFR représente 119 jours de CA, soit 289 k€ à financer en permanence. Entre 2021 et 2024, le BFR s'est dégradé de 49 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Sur la base de 61 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de CHAUDRONNERIE DE L'ANGOUMOIS est estimée à 100 584 € (fourchette 43 276€ - 168 932€). Avec un EBE de 20 448€, le multiple sectoriel de 3.3x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.25x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.
Fiabilité moyenne : estimation à confirmer avec une analyse approfondie.