CAVEAUX D'ENSERUNE : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2025, CAVEAUX D'ENSERUNE réalise un chiffre d'affaires de 861 k€. Le CA évolue positivement sur 9 ans (TCAM : +1,5%). Léger recul de -5% vs 2024. Après déduction des consommations (515 k€), la marge brute s'établit à 346 k€, soit un taux de 40%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 56 k€, représentant 6,5% du CA. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (4,0%). Le résultat net est déficitaire à -28 k€ (-3,3% du CA), ce qui impactera les capitaux propres.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 276%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (10,9%) et mérite attention. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 15%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (39,5%) et mérite attention. La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 33,2 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (0,7 ans) et mérite attention. La CAF représente 4,1% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (3,3%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 0,57. Alerte : les dettes court terme dépassent les actifs circulants. Risque de difficultés de paiement sans renfort de trésorerie.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 63 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 90 jours. Situation favorable : le crédit fournisseurs est plus long que le crédit clients de 27 jours. La rotation des stocks est de 29 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Rotation rapide, signe d'une bonne gestion des approvisionnements. Le BFR est négatif (-83 jours) : l'exploitation génère structurellement de la trésorerie. Entre 2021 et 2025, le BFR s'est amélioré de 137 jours de CA, libérant de la trésorerie.

Sur la base de 300 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de CAVEAUX D'ENSERUNE est estimée à 281 652 € (fourchette 135 308€ - 487 230€). Avec un EBE de 55 728€, le multiple sectoriel de 4.7x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.36x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.