CARRIERES ARDECHOISES DE POUZZOLANE : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, CARRIERES ARDECHOISES DE POUZZOLANE réalise un chiffre d'affaires de 574 k€. Le CA évolue positivement sur 8 ans (TCAM : +2,1%). Léger recul de -5% vs 2023. Après déduction des consommations (77 k€), la marge brute s'établit à 497 k€, soit un taux de 87%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 54 k€, représentant 9,5% du CA. Effet ciseau positif : la marge EBE progresse de +4,2 pts, signe d'une amélioration de l'efficacité opérationnelle. Ce niveau de marge opérationnelle est satisfaisant pour le secteur. In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 31 k€, soit 5,5% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 13%. Ce niveau très faible traduit une structure financière solide, offrant une marge de manœuvre importante pour de futurs investissements ou acquisitions. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 4%. Faible autonomie : l'entreprise dépend fortement des financements externes (banques, fournisseurs). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 0,8 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce délai court témoigne d'une excellente soutenabilité de la dette. La CAF représente 8,4% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Niveau correct permettant de financer partiellement la croissance.

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 1,84. L'entreprise peut honorer ses engagements à court terme avec une marge de sécurité raisonnable.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 77 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 280 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 203 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). La rotation des stocks est de 329 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Ce niveau élevé immobilise de la trésorerie et génère potentiellement un risque d'obsolescence. Au global, le BFR représente 156 jours de CA, soit 249 k€ à financer en permanence. Entre 2019 et 2024, le BFR s'est dégradé de 61 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Sur la base de 112 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de CARRIERES ARDECHOISES DE POUZZOLANE est estimée à 74 298 € (fourchette 28 062€ - 344 958€). Avec un EBE de 54 382€, le multiple sectoriel de 1.3x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.17x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.