BENCHMARKING & MANAGEMENT STRATEGIQUE : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, BENCHMARKING & MANAGEMENT STRATEGIQUE réalise un chiffre d'affaires de 771 k€. Le chiffre d'affaires est en recul sur la période 2018-2024 (TCAM : -7,7%). Après déduction des consommations (151 k€), la marge brute s'établit à 620 k€, soit un taux de 80%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 18 k€, représentant 2,3% du CA. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (8,6%) et mérite attention. In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 7 k€, soit 1,0% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 16%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (32,6%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 50%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (47,2%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 3,1 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (1,0 ans) et mérite attention. La CAF représente 2,7% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (7,3%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 1,60. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (2,5) et mérite attention.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 88 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 283 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 195 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). La rotation des stocks est de 275 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Ce niveau élevé immobilise de la trésorerie et génère potentiellement un risque d'obsolescence. Au global, le BFR représente 303 jours de CA, soit 649 k€ à financer en permanence. Entre 2020 et 2024, le BFR s'est dégradé de 222 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Sur la base de 93 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de BENCHMARKING & MANAGEMENT STRATEGIQUE est estimée à 86 913 € (fourchette 41 015€ - 153 039€). Avec un EBE de 18 020€, le multiple sectoriel de 2.7x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.25x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.
Fiabilité moyenne : estimation à confirmer avec une analyse approfondie.