AS IMMO : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

Chiffre d'affaires 2025 763 k€ +3 % vs 2024
EBE 2025 568 k€ -6 % vs 2024
Résultat net 2025 790 k€ +78 % vs 2024

AS IMMO est une entreprise française créée il y a 34 ans, spécialisée dans le secteur Manutention portuaire. Basée à MONTOIR-DE-BRETAGNE (44550), cette société de catégorie ETI affiche en 2025 un chiffre d'affaires de 763 k€. Retrouvez ci-dessous le bilan financier complet, les ratios de solvabilité, le besoin en fonds de roulement (BFR) et la comparaison sectorielle.

En bref (2025) : chiffre d'affaires 763 k€, EBE 568 k€ (74.5 % du CA), résultat net 790 k€. Au bilan 2024 : capitaux propres 2,6 M€, dettes financières 99€, trésorerie 195€.

Données mises à jour le 2026-11-07

Sources : INPI & INSEE SIRENE - Retraitements : Ministère de l'Économie

Synthèse

Santé financière : Saine

Aucun signal de fragilité majeur : rentabilité positive et structure financière équilibrée.

En synthèse, AS IMMO affiche une rentabilité positive sur le dernier exercice. Sa structure financière est solide, avec un endettement bien maîtrisé par rapport à son secteur.

Historique financier - AS IMMO (SIREN 388816431) · montants en milliers d'euros (k€)
Indicateur 2025 2024 2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016
Chiffre d'affaires 763 739 4 543 4 705 4 379 4 796 4 979 5 144 5 335 5 320
Résultat net 790 443 600 629 580 736 599 617 351 543
EBE 568 606 822 1 088 1 012 1 229 1 124 1 318 1 405 1 313
Marge brute 763 739 4 481 4 637 4 330 4 750 4 925 5 092 5 294 5 280
Résultat d'exploitation 460 498 690 898 730 928 770 943 976 1 156
Marge nette 103,6 % 59,9 % 13,2 % 13,4 % 13,3 % 15,4 % 12,0 % 12,0 % 6,6 % 10,2 %
Capitaux propres — 2 557 2 737 2 772 2 737 2 875 2 752 2 677 2 411 2 600
Dettes financières — 0 0 15 76 137 167 228 302 3
Trésorerie — 0 0 8 1 1 1 0 1 1
Liasses fiscales Télécharger les comptes (CSV / Excel)

Chiffre d'affaires et compte de résultat

En 2025, AS IMMO réalise un chiffre d'affaires de 763 k€. Le chiffre d'affaires est en recul sur la période 2021-2025 (TCAM : -35,4%). Vs 2024 : +3%. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 568 k€, représentant 74,5% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (+3%), l'EBE varie de -6%, réduisant la marge de 7,5 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 7,9%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 790 k€, soit 103,6% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Chiffre d'affaires (2025) ?
Chiffre d'affaires
Définition
Montant total des ventes de biens et services réalisés par l'entreprise.
Formule
Ventes de marchandises + Production vendue

763 069 €

Marge brute (2025) ?
Marge brute
Définition
Différence entre le CA et le coût d'achat des marchandises vendues.
Formule
CA - Achats consommés

763 069 €

EBE (2025) ?
Excédent Brut d'Exploitation
Définition
Ressource générée par l'activité courante, avant amortissements et charges financières.
Formule
Valeur ajoutée - Charges de personnel - Impôts et taxes
Interprétation
Positif = activité rentable

568 213 €

Résultat d'exploitation (2025) ?
EBIT (Résultat d'exploitation)
Définition
Résultat opérationnel, incluant les amortissements et provisions.
Formule
EBE - Dotations aux amortissements et provisions + Reprises

460 055 €

Résultat net (2025) ?
Résultat net
Définition
Bénéfice ou perte après toutes les charges, y compris impôts et éléments exceptionnels.
Formule
Résultat courant + Résultat exceptionnel - Impôts sur les bénéfices

790 188 €

Marge EBE (2025) ?
Marge EBE
Définition
Mesure la rentabilité opérationnelle de l'entreprise.
Formule
(EBE / CA) x 100
Interprétation
> 10% : Bonne rentabilité
5-10% : Moyenne
< 5% : Faible

74,5 %

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Évolution graphique

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Bilan Actif

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Bilan Passif

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Ratios de solvabilité et endettement

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 0%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (0,8%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 95%. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 41,9%). La CAF représente 117,6% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 8,2%).

Taux d'endettement (2025) ?
Taux d'endettement
Définition
Mesure la proportion de dettes par rapport aux fonds propres.
Formule
(Dettes financières / Capitaux propres) x 100
Interprétation
< 50% : Faible
50-100% : Modéré
> 100% : Élevé

0,0 %

Autonomie financière (2025) ?
Autonomie financière
Définition
Part des capitaux propres dans le financement total de l'entreprise.
Formule
(Capitaux propres / Total bilan) x 100
Interprétation
> 30% : Bonne autonomie
20-30% : Moyenne
< 20% : Faible

95,5 %

CAF sur CA (2025) ?
CAF sur CA
Définition
Capacité d'autofinancement rapportée au chiffre d'affaires.
Formule
(CAF / CA) x 100
Interprétation
Plus le ratio est élevé, plus l'entreprise génère de trésorerie

117,6 %

Ratio de vétusté (2025) ?
Ratio de vétusté
Définition
Mesure le degré d'usure des immobilisations corporelles.
Formule
Amortissements cumulés / Immobilisations brutes x 100
Interprétation
< 50% : Actifs récents
50-70% : Usure normale
> 70% : Actifs vieillissants

1,1 %

Évolution des indicateurs de solvabilité
AS IMMO

Positionnement sectoriel

Taux d'endettement
0,0% 2025
Q1: 0,0%
Méd: 0,8%
Q3: 36,4%
Bon

En 2025, le taux d'endettement d'AS IMMO (0,0%) se situe en dessous de la médiane sectorielle. Ce ratio mesure le poids des dettes par rapport aux fonds propres. Cette position maîtrisée témoigne d'une gestion prudente.

Autonomie financière
95,5% 2025
Q1: 17,8%
Méd: 41,9%
Q3: 53,2%
Excellent 66 % → 95,5 % depuis 2023

En 2025, l'autonomie financière d'AS IMMO (95,5%) se situe dans le top 25% du secteur. Ce ratio représente la part des fonds propres dans le financement total. Une autonomie élevée témoigne d'une indépendance financière et d'une capacité à absorber les chocs.

Ratios de liquidité

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 17,30. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 1,5).

Ratio de liquidité (2025) ?
Ratio de liquidité
Définition
Capacité à honorer les dettes à court terme avec les actifs circulants.
Formule
Actif circulant / Passif circulant
Interprétation
> 1.5 : Très bon
1-1.5 : Correct
< 1 : Risque de liquidité

17,30

Évolution des indicateurs de liquidité
AS IMMO

Positionnement sectoriel

Ratio de liquidité
17,30 2025
Q1: 1,14
Méd: 1,50
Q3: 2,30
Excellent 3 → 17,3 depuis 2023

En 2025, le ratio de liquidité d'AS IMMO (17,30) se situe dans le top 25% du secteur. Ce ratio mesure la capacité à couvrir les dettes court terme avec les actifs circulants. Un ratio supérieur à 1 assure une couverture confortable des échéances à court terme.

Besoin en fonds de roulement (BFR) et délais de paiement

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 26 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 167 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 141 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). Au global, le BFR représente 1089 jours de CA, soit 2,3 M€ à financer en permanence. Entre 2022 et 2025, le BFR s'est dégradé de 838 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

BFR d'Exploitation (2025) ?
BFR d'Exploitation
Définition
Besoin de financement généré par le cycle d'exploitation (stocks + créances - dettes fournisseurs).
Formule
Stocks + Créances clients - Dettes fournisseurs
Interprétation
Négatif = trésorerie libérée
Positif = besoin à financer

2 308 749 €

Crédit Clients (2025) ?
Crédit Clients (jours)
Définition
Délai moyen de paiement accordé aux clients.
Formule
(Créances clients / CA TTC) x 360
Interprétation
< 45j : Bon
45-60j : Moyen
> 60j : Long

26 j

Crédit Fournisseurs (2025) ?
Crédit Fournisseurs (jours)
Définition
Délai moyen de paiement obtenu des fournisseurs.
Formule
(Dettes fournisseurs / Achats TTC) x 360
Interprétation
Plus le délai est long, plus c'est favorable à la trésorerie

167 j

Rotation des stocks (2025) ?
Rotation des stocks (jours)
Définition
Durée moyenne de stockage des marchandises ou matières.
Formule
(Stocks / Coût d'achat) x 360
Interprétation
Plus le ratio est bas, plus la rotation est rapide

0 j

BFR en jours de CA (2025) ?
BFR en jours de CA
Définition
Exprime le BFR d'exploitation en nombre de jours de chiffre d'affaires.
Formule
(BFR exploitation / CA) x 360
Interprétation
Plus le nombre de jours est faible, meilleure est la gestion du BFR

1089 j

Évolution du BFR et des délais
AS IMMO

Positionnement de AS IMMO dans son secteur

Comparaison avec le secteur Manutention portuaire

Estimation de Valorisation

Sur la base de 205 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur d'AS IMMO est estimée à 419 667 € (fourchette 159 915€ - 1 122 283€). Avec un EBE de 568 213€, le multiple sectoriel de 0.9x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.15x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.

Valeur d'entreprise estimée 2025
205 transactions
159k€ 419k€ 1122k€
419 667 € Fourchette: 159 915€ - 1 122 283€

Les capitaux propres comptables (2,6 M€ en 2024) dépassent cette estimation : l'entreprise détient probablement des actifs (trésorerie, immobilier, participations) que les multiples d'activité ne valorisent pas. Cette estimation est alors un plancher, pas une valeur de marché.

NAF 4 all-time Agrégé au niveau sous-classe NAF

Détail par méthode de valorisation

Ajustez les pondérations selon votre analyse

Multiple EBE 50%
568 213 € × 0.9x
Estimation 526 401 €
185 927€ - 1 212 526€
Multiple CA 30%
763 069 € × 0.15x
Estimation 114 255 €
73 313€ - 356 102€
Multiple RN 20%
790 188 € × 0.8x
Estimation 610 952 €
224 791€ - 2 045 949€
Comment est calculée cette estimation ?

Cette estimation est basée sur l'analyse de 205 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (même code NAF) enregistrées au BODACC entre 2016 et 2025.

  • Multiple EBE: Méthode privilégiée pour les PME rentables. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation) reflète la capacité à générer du cash.
  • Multiple CA: Utilisé pour les entreprises en croissance ou à faible rentabilité. Reflète le potentiel commercial.
  • Multiple RN: Pertinent pour les entreprises matures avec résultat stable.

Cette estimation est fournie à titre indicatif. Une valorisation précise nécessite une analyse approfondie (actifs, passifs, perspectives, marché...).

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Questions fréquentes sur AS IMMO

Quel est le chiffre d'affaires de AS IMMO ?

Le chiffre d'affaires de AS IMMO en 2025 est de 763 k€.

AS IMMO est-elle rentable ?

Oui, AS IMMO generated a net profit of 790 k€ en 2025.

Où se situe le siège de AS IMMO ?

Le siège de AS IMMO est situé à MONTOIR-DE-BRETAGNE (44550), dans le département Loire-Atlantique.

Où trouver la liasse fiscale de AS IMMO ?

La liasse fiscale de AS IMMO est disponible sur cette page. Cliquez sur une année dans la section 'Données par année' pour consulter le détail des comptes (actif, passif, compte de résultat). Les données proviennent de l' INPI (Institut National de la Propriété Industrielle).

Dans quel secteur exerce AS IMMO ?

AS IMMO exerce dans le secteur Manutention portuaire (code NAF 52.24A). Consultez la section 'Positionnement sectoriel' ci-dessus pour comparer l'entreprise à ses concurrents.