AGRILEG : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2025, AGRILEG réalise un chiffre d'affaires de 2.0 M€. Le CA évolue positivement sur 9 ans (TCAM : +1.7%). Baisse significative de -28% vs 2024. Après déduction des consommations (1.5 M€), la marge brute s'établit à 533 k€, soit un taux de 26%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 138 k€, représentant 6.8% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (-28%), l'EBE varie de -65%, réduisant la marge de 7.3 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 2.7%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 57 k€, soit 2.8% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 10%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (21.6%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 3%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (40.7%) et mérite attention. La CAF représente 8.6% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 2.4%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 0.93. Alerte : les dettes court terme dépassent les actifs circulants. Risque de difficultés de paiement sans renfort de trésorerie.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 257 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 935 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 678 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). La rotation des stocks est de 12 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Rotation rapide, signe d'une bonne gestion des approvisionnements. Au global, le BFR représente 786 jours de CA, soit 4.4 M€ à financer en permanence. Entre 2018 et 2025, le BFR s'est dégradé de 305 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Sur la base de 94 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur d'AGRILEG est estimée à 287 146 € (fourchette 128 883€ - 464 015€). Avec un EBE de 138 156€, le multiple sectoriel de 2.6x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.12x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.
Fiabilité moyenne : estimation à confirmer avec une analyse approfondie.