AEG POWER SOLUTIONS : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2025, AEG POWER SOLUTIONS réalise un chiffre d'affaires de 12.7 M€. Le chiffre d'affaires est en recul sur la période 2021-2025 (TCAM : -9.7%). Vs 2024, progression de +44% (8.8 M€ -> 12.7 M€). Après déduction des consommations (2.8 M€), la marge brute s'établit à 9.9 M€, soit un taux de 78%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 358 k€, représentant 2.8% du CA. Effet ciseau positif : la marge EBE progresse de +66.2 pts, signe d'une amélioration de l'efficacité opérationnelle. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (8.1%) et mérite attention. In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 194 k€, soit 1.5% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 3%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (17.9%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 4%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (50.7%) et mérite attention. La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 0.1 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce délai court témoigne d'une excellente soutenabilité de la dette. La CAF représente 1.8% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (6.8%) et mérite attention.

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 1.11. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (2.5) et mérite attention. Le ratio de couverture des intérêts (= EBIT / Charges financières) est de 17.4x. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 2.2x).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 177 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 263 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 86 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). La rotation des stocks est de 28 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Rotation rapide, signe d'une bonne gestion des approvisionnements. Au global, le BFR représente 170 jours de CA, soit 6.0 M€ à financer en permanence. Entre 2022 et 2025, le BFR s'est dégradé de 26 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.