WORK & SHARE COLOMBES : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, WORK & SHARE COLOMBES réalise un chiffre d'affaires de 1.3 M€. Sur la période 2022-2024, l'entreprise affiche une croissance soutenue avec un TCAM (taux de croissance annuel moyen) de +40.3%. Vs 2023, progression de +11% (1.2 M€ -> 1.3 M€). Après déduction des consommations (90 k€), la marge brute s'établit à 1.2 M€, soit un taux de 93%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 104 k€, représentant 8.0% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (+11%), l'EBE varie de -75%, réduisant la marge de 27.5 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (50.3%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 4 k€, soit 0.3% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Attention : l'entreprise présente des capitaux propres négatifs (les pertes accumulées dépassent son capital). C'est une fragilité financière majeure qui rend les ratios d'endettement et d'autonomie non significatifs. La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 13.6 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. La CAF représente 6.6% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (38.9%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 2.68. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (2.9). Le ratio de couverture des intérêts (= EBIT / Charges financières) est de 18.3x. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (4.9x).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 61 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 74 jours. Situation favorable : le crédit fournisseurs est plus long que le crédit clients de 13 jours. Au global, le BFR représente 21 jours de CA, soit 75 k€ à financer en permanence. Entre 2022 et 2024, le BFR s'est amélioré de 28 jours de CA, libérant de la trésorerie.

Sur la base de 169 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires en 2024, la valeur de WORK & SHARE COLOMBES est estimée à 611 583 € (fourchette 198 973€ - 1 116 852€). Avec un EBE de 104 414€, le multiple sectoriel de 5.6x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.81x (dans la norme du secteur). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.