VILMA SOLAIRE : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2025, VILMA SOLAIRE réalise un chiffre d'affaires de 786 k€. Sur la période 2022-2025, l'entreprise affiche une croissance soutenue avec un TCAM (taux de croissance annuel moyen) de +35,6%. Vs 2024, progression de +17% (675 k€ -> 786 k€). Après déduction des consommations (301 k€), la marge brute s'établit à 486 k€, soit un taux de 62%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 9 k€, représentant 1,2% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (+17%), l'EBE varie de -86%, réduisant la marge de 8,4 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (6,5%) et mérite attention. Le résultat net est déficitaire à -15 k€ (-1,9% du CA), ce qui impactera les capitaux propres.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 2115%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (6,6%) et mérite attention. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 2%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (32,2%) et mérite attention. La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 19,2 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Au-delà de 7 ans, les banques considèrent généralement le risque crédit comme élevé. La CAF représente 0,6% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (5,5%) et mérite attention.

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 1,18. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (2,2) et mérite attention.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 20 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 56 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 36 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). La rotation des stocks est de 7 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Rotation rapide, signe d'une bonne gestion des approvisionnements. Au global, le BFR représente 34 jours de CA, soit 74 k€ à financer en permanence. Entre 2022 et 2025, le BFR s'est dégradé de 44 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Sur la base de 283 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de VILMA SOLAIRE est estimée à 59 041 € (fourchette 34 218€ - 124 283€). Avec un EBE de 9 384€, le multiple sectoriel de 1.0x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.18x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.