LA COMPAGNIE DES DESSERTS : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, LA COMPAGNIE DES DESSERTS réalise un chiffre d'affaires de 102.2 M€. Sur la période 2020-2024, l'entreprise affiche une croissance soutenue avec un TCAM (taux de croissance annuel moyen) de +28.2%. Vs 2023 : +1%. Après déduction des consommations (59.7 M€), la marge brute s'établit à 42.5 M€, soit un taux de 42%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 7.5 M€, représentant 7.3% du CA. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 3.8%). Le résultat net est déficitaire à -12.4 M€ (-12.1% du CA), ce qui impactera les capitaux propres.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 1230%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (19.4%) et mérite attention. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 5%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (39.8%) et mérite attention. La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 18.5 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (0.5 ans) et mérite attention. La CAF représente 2.9% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (2.8%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 1.92. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (1.8). Les charges d'intérêts sont négligeables : l'entreprise ne porte quasiment pas de dette financière à coût explicite, ce qui rend le ratio de couverture non significatif.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 34 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 60 jours. Situation favorable : le crédit fournisseurs est plus long que le crédit clients de 26 jours. La rotation des stocks est de 30 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Rotation rapide, signe d'une bonne gestion des approvisionnements. Au global, le BFR représente 108 jours de CA, soit 30.8 M€ à financer en permanence. Entre 2021 et 2024, le BFR s'est amélioré de 44 jours de CA, libérant de la trésorerie.

Sur la base de 127 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de LA COMPAGNIE DES DESSERTS est estimée à 15 341 516 € (fourchette 6 761 997€ - 38 593 344€). Avec un EBE de 7 501 073€, le multiple sectoriel de 1.7x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.19x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.