U.D.T MECA : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2025, U.D.T MECA réalise un chiffre d'affaires de 2,0 M€. L'activité reste stable sur la période (TCAM : -0,5%). Léger recul de -7% vs 2024. Après déduction des consommations (99 k€), la marge brute s'établit à 2,0 M€, soit un taux de 95%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 73 k€, représentant 3,5% du CA. Le chiffre d'affaires recule de 7 % et l'EBE de 47 % : les charges n'ont pas baissé au même rythme que l'activité, ce qui réduit la marge de 2,7 points. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (9,5%) et mérite attention. In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 24 k€, soit 1,2% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 74%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (26,5%) et mérite attention. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 44%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (50,1%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 3,7 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (1,3 ans). La CAF représente 4,0% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (7,7%) et mérite attention.

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 2,77. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (2,9).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 71 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 36 jours. L'écart de 35 jours signifie que l'entreprise finance ses clients pendant plus d'un mois avant d'être elle-même payée par rapport au paiement des fournisseurs. Cela pèse sur la trésorerie. La rotation des stocks est de 19 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Rotation rapide, signe d'une bonne gestion des approvisionnements. Au global, le BFR représente 157 jours de CA, soit 894 k€ à financer en permanence. Entre 2022 et 2025, le BFR s'est dégradé de 60 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Sur la base de 93 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur d'U.D.T MECA est estimée à 267 416 € (fourchette 120 935€ - 479 416€). Avec un EBE de 72 541€, le multiple sectoriel de 2.7x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.25x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.
Fiabilité moyenne : estimation à confirmer avec une analyse approfondie.