TRANSPORTS SANITAIRES D'OCCITANIE : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2025, TRANSPORTS SANITAIRES D'OCCITANIE réalise un chiffre d'affaires de 520 k€. Sur la période 2021-2025, l'entreprise affiche une croissance soutenue avec un TCAM (taux de croissance annuel moyen) de +7.2%. Baisse significative de -10% vs 2024. Après déduction des consommations (217 k€), la marge brute s'établit à 303 k€, soit un taux de 58%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 2 k€, représentant 0.4% du CA. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (6.8%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 642 k€, soit 123.5% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 87%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (13.2%) et mérite attention. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 52%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (46.8%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 7.6 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (0.3 ans) et mérite attention. La CAF représente 125.2% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 28.6%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 27.65. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 2.9). Les charges d'intérêts sont négligeables : l'entreprise ne porte quasiment pas de dette financière à coût explicite, ce qui rend le ratio de couverture non significatif.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 41 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 118 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 77 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). La rotation des stocks est de 51 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Au global, le BFR représente 3202 jours de CA, soit 4.6 M€ à financer en permanence. Entre 2022 et 2025, le BFR s'est amélioré de 259 jours de CA, libérant de la trésorerie.

Sur la base de 173 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de TRANSPORTS SANITAIRES D'OCCITANIE est estimée à 515 572 € (fourchette 184 650€ - 1 365 240€). Avec un EBE de 1 872€, le multiple sectoriel de 3.4x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.38x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.