TRANSCAN MECANIQUE : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, TRANSCAN MECANIQUE réalise un chiffre d'affaires de 608 k€. Le chiffre d'affaires est en recul sur la période 2015-2024 (TCAM : -8.5%). Vs 2023, progression de +20% (505 k€ -> 608 k€). Après déduction des consommations (231 k€), la marge brute s'établit à 377 k€, soit un taux de 62%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint -32 k€, représentant -5.3% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (+20%), l'EBE varie de -252%, réduisant la marge de 9.5 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. L'EBE négatif signifie que l'exploitation ne couvre pas les charges courantes : situation préoccupante. Le résultat net est déficitaire à -6 k€ (-0.9% du CA), ce qui impactera les capitaux propres.

Attention : l'entreprise présente des capitaux propres négatifs (les pertes accumulées dépassent son capital). C'est une fragilité financière majeure qui rend les ratios d'endettement et d'autonomie non significatifs. La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 111.4 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. La CAF représente 1.0% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (1.1%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 2.68. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (1.6).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 402 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 133 jours. L'écart de 269 jours signifie que l'entreprise finance ses clients pendant plus d'un mois avant d'être elle-même payée par rapport au paiement des fournisseurs. Cela pèse sur la trésorerie. Au global, le BFR représente 434 jours de CA, soit 733 k€ à financer en permanence. Entre 2016 et 2024, le BFR s'est dégradé de 300 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Sur la base de 148 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires en 2024, la valeur de TRANSCAN MECANIQUE est estimée à 97 533 € (fourchette 44 544€ - 172 098€). Le ratio prix/CA s'établit à 0.16x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.