THOMAL : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

Chiffre d'affaires 2026 43,7 M€ +8 % vs 2025
EBE 2026 1,2 M€
Résultat net 2026 490 k€ -4 % vs 2025

THOMAL est une entreprise française créée il y a 37 ans, spécialisée dans le secteur Commerce d'alimentation générale. Basée à POITIERS (86000), cette société de catégorie PME affiche en 2026 un chiffre d'affaires de 43,7 M€. Retrouvez ci-dessous le bilan financier complet, les ratios de solvabilité, le besoin en fonds de roulement (BFR) et la comparaison sectorielle.

En bref (2026) : chiffre d'affaires 43,7 M€, EBE 1,2 M€ (2.7 % du CA), résultat net 490 k€. Au bilan 2025 : capitaux propres 1,1 M€, dettes financières 5,2 M€, trésorerie 673 k€.

Données mises à jour le 2026-09-19

Sources : INPI & INSEE SIRENE - Retraitements : Ministère de l'Économie

Synthèse

Santé financière : Saine

Aucun signal de fragilité majeur : rentabilité positive et structure financière équilibrée.

En synthèse, THOMAL conjugue une activité en croissance et une rentabilité positive. Sa structure financière est fragile, avec un endettement supérieur aux normes du secteur — un point à surveiller.

Historique financier - THOMAL (SIREN 348379389) · montants en milliers d'euros (k€)
Indicateur 2026 2025 2023 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015
Chiffre d'affaires 43 728 40 619 38 072 36 963 33 611 37 806 38 674 36 528 34 955 36 793
Résultat net 490 512 -193 492 293 117 66 388 452 545
EBE 1 161 -1 112 -314 742 455 91 -290 248 367 477
Marge brute 8 222 7 343 5 175 5 645 5 690 5 742 5 430 5 361 5 125 5 229
Résultat d'exploitation 846 -1 594 -351 677 331 29 -218 335 367 487
Marge nette 1,1 % 1,3 % -0,5 % 1,3 % 0,9 % 0,3 % 0,2 % 1,1 % 1,3 % 1,5 %
Capitaux propres — 1 067 555 1 229 1 028 852 735 1 053 1 116 1 202
Dettes financières — 5 201 1 993 1 122 1 293 1 000 1 132 641 947 995
Trésorerie — 673 194 284 154 44 49 506 461 136
Liasses fiscales Télécharger les comptes (CSV / Excel)

Chiffre d'affaires et compte de résultat

En 2026, THOMAL réalise un chiffre d'affaires de 43,7 M€. Le CA évolue positivement sur 10 ans (TCAM : +4,5%). Vs 2025 : +8%. Après déduction des consommations (35,5 M€), la marge brute s'établit à 8,2 M€, soit un taux de 19%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 1,2 M€, représentant 2,7% du CA. Effet ciseau positif : la marge EBE progresse de +5,4 pts, signe d'une amélioration de l'efficacité opérationnelle. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (3,2%) et mérite attention. In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 490 k€, soit 1,1% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Chiffre d'affaires (2026) ?
Chiffre d'affaires
Définition
Montant total des ventes de biens et services réalisés par l'entreprise.
Formule
Ventes de marchandises + Production vendue

43 728 427 €

Marge brute (2026) ?
Marge brute
Définition
Différence entre le CA et le coût d'achat des marchandises vendues.
Formule
CA - Achats consommés

8 221 999 €

EBE (2026) ?
Excédent Brut d'Exploitation
Définition
Ressource générée par l'activité courante, avant amortissements et charges financières.
Formule
Valeur ajoutée - Charges de personnel - Impôts et taxes
Interprétation
Positif = activité rentable

1 161 017 €

Résultat d'exploitation (2026) ?
EBIT (Résultat d'exploitation)
Définition
Résultat opérationnel, incluant les amortissements et provisions.
Formule
EBE - Dotations aux amortissements et provisions + Reprises

846 364 €

Résultat net (2026) ?
Résultat net
Définition
Bénéfice ou perte après toutes les charges, y compris impôts et éléments exceptionnels.
Formule
Résultat courant + Résultat exceptionnel - Impôts sur les bénéfices

490 123 €

Marge EBE (2026) ?
Marge EBE
Définition
Mesure la rentabilité opérationnelle de l'entreprise.
Formule
(EBE / CA) x 100
Interprétation
> 10% : Bonne rentabilité
5-10% : Moyenne
< 5% : Faible

2,7 %

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Évolution graphique

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Bilan Passif

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Ratios de solvabilité et endettement

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 487%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (7,2%) et mérite attention. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 11%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (16,7%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 4,8 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio reste dans les normes bancaires habituelles. La CAF représente 2,2% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (2,9%).

Taux d'endettement (2025) ?
Taux d'endettement
Définition
Mesure la proportion de dettes par rapport aux fonds propres.
Formule
(Dettes financières / Capitaux propres) x 100
Interprétation
< 50% : Faible
50-100% : Modéré
> 100% : Élevé

487,4 %

Autonomie financière (2025) ?
Autonomie financière
Définition
Part des capitaux propres dans le financement total de l'entreprise.
Formule
(Capitaux propres / Total bilan) x 100
Interprétation
> 30% : Bonne autonomie
20-30% : Moyenne
< 20% : Faible

10,8 %

CAF sur CA (2026) ?
CAF sur CA
Définition
Capacité d'autofinancement rapportée au chiffre d'affaires.
Formule
(CAF / CA) x 100
Interprétation
Plus le ratio est élevé, plus l'entreprise génère de trésorerie

2,2 %

Cap. Remboursement (2026) ?
Capacité de remboursement
Définition
Nombre d'années nécessaires pour rembourser les dettes avec la CAF.
Formule
Dettes financières / CAF
Interprétation
< 3 ans : Excellent
3-5 ans : Correct
> 5 ans : Attention

4,8 ans

Ratio de vétusté (2026) ?
Ratio de vétusté
Définition
Mesure le degré d'usure des immobilisations corporelles.
Formule
Amortissements cumulés / Immobilisations brutes x 100
Interprétation
< 50% : Actifs récents
50-70% : Usure normale
> 70% : Actifs vieillissants

73,1 %

Évolution des indicateurs de solvabilité
THOMAL

Positionnement sectoriel

Taux d'endettement
487,4% 2025
Q1: 0,0%
Méd: 7,2%
Q3: 53,9%
À surveiller 358,9 % → 487,4 % depuis 2023

En 2025, le taux d'endettement de THOMAL (487,4%) fait partie des 25 % les plus élevés du secteur. Ce ratio mesure le poids des dettes par rapport aux fonds propres. Un ratio élevé peut indiquer une dépendance excessive aux financements externes.

Autonomie financière
10,8% 2025
Q1: 0,2%
Méd: 16,7%
Q3: 45,6%
Moyen 9,3 % → 10,8 % depuis 2023

En 2025, l'autonomie financière de THOMAL (10,8%) se situe en dessous de la médiane sectorielle. Ce ratio représente la part des fonds propres dans le financement total. Une amélioration permettrait de renforcer la position concurrentielle.

Ratios de liquidité

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 1,39. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (1,5).

Ratio de liquidité (2025) ?
Ratio de liquidité
Définition
Capacité à honorer les dettes à court terme avec les actifs circulants.
Formule
Actif circulant / Passif circulant
Interprétation
> 1.5 : Très bon
1-1.5 : Correct
< 1 : Risque de liquidité

1,39

Évolution des indicateurs de liquidité
THOMAL

Positionnement sectoriel

Ratio de liquidité
1,39 2025
Q1: 0,97
Méd: 1,49
Q3: 2,51
Moyen 0,9 → 1,4 depuis 2023

En 2025, le ratio de liquidité de THOMAL (1,39) se situe en dessous de la médiane sectorielle. Ce ratio mesure la capacité à couvrir les dettes court terme avec les actifs circulants. Une amélioration permettrait de renforcer la position concurrentielle.

Besoin en fonds de roulement (BFR) et délais de paiement

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 0 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 25 jours. Situation favorable : le crédit fournisseurs est plus long que le crédit clients de 25 jours. La rotation des stocks est de 17 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Rotation rapide, signe d'une bonne gestion des approvisionnements. Au global, le BFR représente 29 jours de CA, soit 3,5 M€ à financer en permanence.

BFR d'Exploitation (2026) ?
BFR d'Exploitation
Définition
Besoin de financement généré par le cycle d'exploitation (stocks + créances - dettes fournisseurs).
Formule
Stocks + Créances clients - Dettes fournisseurs
Interprétation
Négatif = trésorerie libérée
Positif = besoin à financer

3 505 271 €

Crédit Clients (2026) ?
Crédit Clients (jours)
Définition
Délai moyen de paiement accordé aux clients.
Formule
(Créances clients / CA TTC) x 360
Interprétation
< 45j : Bon
45-60j : Moyen
> 60j : Long

0 j

Crédit Fournisseurs (2026) ?
Crédit Fournisseurs (jours)
Définition
Délai moyen de paiement obtenu des fournisseurs.
Formule
(Dettes fournisseurs / Achats TTC) x 360
Interprétation
Plus le délai est long, plus c'est favorable à la trésorerie

25 j

Rotation des stocks (2026) ?
Rotation des stocks (jours)
Définition
Durée moyenne de stockage des marchandises ou matières.
Formule
(Stocks / Coût d'achat) x 360
Interprétation
Plus le ratio est bas, plus la rotation est rapide

17 j

BFR en jours de CA (2026) ?
BFR en jours de CA
Définition
Exprime le BFR d'exploitation en nombre de jours de chiffre d'affaires.
Formule
(BFR exploitation / CA) x 360
Interprétation
Plus le nombre de jours est faible, meilleure est la gestion du BFR

29 j

Évolution du BFR et des délais
THOMAL

Positionnement de THOMAL dans son secteur

Comparaison avec le secteur Commerce d'alimentation générale

Estimation de Valorisation

Sur la base de 2982 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de THOMAL est estimée à 6 978 628 € (fourchette 3 595 217€ - 12 164 692€). Avec un EBE de 1 161 017€, le multiple sectoriel de 5.2x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.25x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.

Valeur d'entreprise estimée 2026
2982 transactions
3595k€ 6978k€ 12164k€
6 978 628 € Fourchette: 3 595 217€ - 12 164 692€
NAF 5 all-time

Détail par méthode de valorisation

Ajustez les pondérations selon votre analyse

Multiple EBE 50%
1 161 017 € × 5.2x
Estimation 5 996 237 €
2 494 400€ - 11 076 376€
Multiple CA 30%
43 728 427 € × 0.25x
Estimation 11 019 447 €
7 027 749€ - 17 273 470€
Multiple RN 20%
490 123 € × 6.9x
Estimation 3 373 381 €
1 198 465€ - 7 222 319€

Évolution de la Valorisation

Comment est calculée cette estimation ?

Cette estimation est basée sur l'analyse de 2982 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (même code NAF) enregistrées au BODACC entre 2016 et 2025.

  • Multiple EBE: Méthode privilégiée pour les PME rentables. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation) reflète la capacité à générer du cash.
  • Multiple CA: Utilisé pour les entreprises en croissance ou à faible rentabilité. Reflète le potentiel commercial.
  • Multiple RN: Pertinent pour les entreprises matures avec résultat stable.

Cette estimation est fournie à titre indicatif. Une valorisation précise nécessite une analyse approfondie (actifs, passifs, perspectives, marché...).

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Questions fréquentes sur THOMAL

Quel est le chiffre d'affaires de THOMAL ?

Le chiffre d'affaires de THOMAL en 2026 est de 43,7 M€.

THOMAL est-elle rentable ?

Oui, THOMAL generated a net profit of 490 k€ en 2026.

Où se situe le siège de THOMAL ?

Le siège de THOMAL est situé à POITIERS (86000), dans le département Vienne.

Où trouver la liasse fiscale de THOMAL ?

La liasse fiscale de THOMAL est disponible sur cette page. Cliquez sur une année dans la section 'Données par année' pour consulter le détail des comptes (actif, passif, compte de résultat). Les données proviennent de l' INPI (Institut National de la Propriété Industrielle).

Dans quel secteur exerce THOMAL ?

THOMAL exerce dans le secteur Commerce d'alimentation générale (code NAF 47.11B). Consultez la section 'Positionnement sectoriel' ci-dessus pour comparer l'entreprise à ses concurrents.