TERIDEAL SEETA TECS : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2025, TERIDEAL SEETA TECS réalise un chiffre d'affaires de 6.6 M€. Le chiffre d'affaires est en recul sur la période 2022-2025 (TCAM : -5.7%). Après déduction des consommations (2.3 M€), la marge brute s'établit à 4.3 M€, soit un taux de 66%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 278 k€, représentant 4.2% du CA. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (4.8%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 100 k€, soit 1.5% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 7%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (7.3%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 13%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (23.1%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 0.4 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce délai court témoigne d'une excellente soutenabilité de la dette. La CAF représente 2.9% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (4.5%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 0.85. Alerte : les dettes court terme dépassent les actifs circulants. Risque de difficultés de paiement sans renfort de trésorerie. Le ratio de couverture des intérêts (= EBIT / Charges financières) est de 2.6x. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (0.3x).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 161 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 176 jours. Situation favorable : le crédit fournisseurs est plus long que le crédit clients de 15 jours. La rotation des stocks est de 46 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Au global, le BFR représente 88 jours de CA, soit 1.6 M€ à financer en permanence. Entre 2023 et 2025, le BFR s'est amélioré de 99 jours de CA, libérant de la trésorerie.

Sur la base de 113 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de TERIDEAL SEETA TECS est estimée à 772 785 € (fourchette 358 592€ - 1 710 511€). Avec un EBE de 277 588€, le multiple sectoriel de 3.6x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.11x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.