SUPPORTER : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, SUPPORTER réalise un chiffre d'affaires de 7.8 M€. Le CA évolue positivement sur 9 ans (TCAM : +1.0%). Léger recul de -0% vs 2023. Après déduction des consommations (2.6 M€), la marge brute s'établit à 5.2 M€, soit un taux de 67%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint -634 k€, représentant -8.1% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (-0%), l'EBE varie de -3184%, réduisant la marge de 8.4 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. L'EBE négatif signifie que l'exploitation ne couvre pas les charges courantes : situation préoccupante. In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 1 k€, soit 0.0% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 16%. Ce niveau très faible traduit une structure financière solide, offrant une marge de manœuvre importante pour de futurs investissements ou acquisitions. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 35%. L'équilibre entre fonds propres et dettes est correct. La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 63.3 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Au-delà de 7 ans, les banques considèrent généralement le risque crédit comme élevé. La CAF représente 0.3% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes.

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 285.13. Concrètement, l'entreprise dispose de 2€ d'actifs liquides pour 1€ de dettes court terme : aucun risque de trésorerie à horizon 12 mois.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 46 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 298 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 252 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). Le BFR est négatif (-183 jours) : l'exploitation génère structurellement de la trésorerie. Amélioration notable du BFR sur la période (-48%), libérant de la trésorerie.

Sur la base de 447 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de SUPPORTER est estimée à 1 733 050 € (fourchette 822 239€ - 3 510 331€). Le ratio prix/CA s'établit à 0.37x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.