SOLISO TECHNOLOGIES : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, SOLISO TECHNOLOGIES réalise un chiffre d'affaires de 15.5 M€. Sur la période 2013-2024, l'entreprise affiche une croissance soutenue avec un TCAM (taux de croissance annuel moyen) de +10.2%. Vs 2023, progression de +15% (13.5 M€ -> 15.5 M€). Après déduction des consommations (10.4 M€), la marge brute s'établit à 5.1 M€, soit un taux de 33%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 1.1 M€, représentant 7.0% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (+15%), l'EBE varie de -15%, réduisant la marge de 2.4 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (7.9%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 620 k€, soit 4.0% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 27%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (19.1%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 34%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (23.3%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 0.6 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce délai court témoigne d'une excellente soutenabilité de la dette. La CAF représente 5.0% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (6.0%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 1.45. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (1.4). Le ratio de couverture des intérêts (= EBIT / Charges financières) est de 5.3x. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (1.6x).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 21 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 63 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 42 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). La rotation des stocks est de 30 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Rotation rapide, signe d'une bonne gestion des approvisionnements. Au global, le BFR représente 50 jours de CA, soit 2.2 M€ à financer en permanence. Entre 2014 et 2024, le BFR s'est amélioré de 11 jours de CA, libérant de la trésorerie.

Sur la base de 228 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de SOLISO TECHNOLOGIES est estimée à 1 653 952 € (fourchette 730 610€ - 4 462 661€). Avec un EBE de 1 083 401€, le multiple sectoriel de 1.5x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.13x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.