SODISAC : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2025, SODISAC réalise un chiffre d'affaires de 2,3 M€. Baisse significative de -14% vs 2024. Après déduction des consommations (1,0 M€), la marge brute s'établit à 1,3 M€, soit un taux de 55%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 44 k€, représentant 1,9% du CA. Le chiffre d'affaires recule de 14 % et l'EBE de 74 % : les charges n'ont pas baissé au même rythme que l'activité, ce qui réduit la marge de 4,4 points. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (3,6%). Le résultat net est déficitaire à -2 k€ (-0,1% du CA), ce qui impactera les capitaux propres.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 3%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (0,0%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 81%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (60,6%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 1,6 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce délai court témoigne d'une excellente soutenabilité de la dette. La CAF représente 2,3% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (5,2%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 3,15. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (2,2).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 153 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 93 jours. L'écart de 60 jours signifie que l'entreprise finance ses clients pendant plus d'un mois avant d'être elle-même payée par rapport au paiement des fournisseurs. Cela pèse sur la trésorerie. La rotation des stocks est de 123 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Ce niveau élevé immobilise de la trésorerie et génère potentiellement un risque d'obsolescence. Au global, le BFR représente 279 jours de CA, soit 1,8 M€ à financer en permanence. Entre 2024 et 2025, le BFR s'est dégradé de 69 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.