SOCIETE PUBLIQUE LOCALE 277 : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, SOCIETE PUBLIQUE LOCALE 277 réalise un chiffre d'affaires de 1.6 M€. Sur la période 2020-2024, l'entreprise affiche une croissance soutenue avec un TCAM (taux de croissance annuel moyen) de +16.0%. Vs 2023, progression de +18% (1.4 M€ -> 1.6 M€). L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 524 k€, représentant 32.8% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (+18%), l'EBE varie de +11%, réduisant la marge de 2.1 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (13.3%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 171 k€, soit 10.7% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 117%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (19.5%) et mérite attention. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 43%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (21.6%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 15.3 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (0.4 ans) et mérite attention. La CAF représente 23.6% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (11.0%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 2.68. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (1.2). Le ratio de couverture des intérêts (= EBIT / Charges financières) est de 28.0x. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 0.1x).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 214 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 51 jours. L'écart de 163 jours signifie que l'entreprise finance ses clients pendant plus d'un mois avant d'être elle-même payée par rapport au paiement des fournisseurs. Cela pèse sur la trésorerie. La rotation des stocks est de 1 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Rotation rapide, signe d'une bonne gestion des approvisionnements. Au global, le BFR représente 147 jours de CA, soit 651 k€ à financer en permanence. Entre 2021 et 2024, le BFR s'est amélioré de 38 jours de CA, libérant de la trésorerie.

Sur la base de 277 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de SOCIETE PUBLIQUE LOCALE 277 est estimée à 560 589 € (fourchette 203 996€ - 1 581 775€). Avec un EBE de 524 067€, le multiple sectoriel de 1.3x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.29x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.