SOCIETE MOREL PATRIMONIALE - EN ABREGE S.M.P. : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2025, SOCIETE MOREL PATRIMONIALE - EN ABREGE S.M.P. réalise un chiffre d'affaires de 252 k€. Le chiffre d'affaires est en recul sur la période 2017-2025 (TCAM : -6.3%). Baisse significative de -15% vs 2024. Après déduction des consommations (0 €), la marge brute s'établit à 252 k€, soit un taux de 100%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint -44 k€, représentant -17.5% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (-15%), l'EBE varie de -28%, réduisant la marge de 5.8 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. L'EBE négatif signifie que l'exploitation ne couvre pas les charges courantes : situation préoccupante. In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 972 k€, soit 385.9% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 36%. L'endettement reste maîtrisé : l'entreprise conserve sa capacité à lever de nouvelles dettes si nécessaire. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 69%. Cette autonomie élevée signifie que l'entreprise finance majoritairement ses actifs par ses fonds propres, gage de solidité. La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 0.7 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce délai court témoigne d'une excellente soutenabilité de la dette. La CAF représente 587.9% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce niveau élevé offre une forte capacité d'autofinancement.

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 1591.16. Concrètement, l'entreprise dispose de 2€ d'actifs liquides pour 1€ de dettes court terme : aucun risque de trésorerie à horizon 12 mois.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 587 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 119 jours. L'écart de 468 jours signifie que l'entreprise finance ses clients pendant plus d'un mois avant d'être elle-même payée par rapport au paiement des fournisseurs. Cela pèse sur la trésorerie. Au global, le BFR représente 993 jours de CA, soit 695 k€ à financer en permanence. Amélioration notable du BFR sur la période (-22%), libérant de la trésorerie.

Estimation indicative uniquement : le nombre de transactions comparables dans ce secteur est limité (20 transactions). Cette fourchette de 229 170€ à 4 969 718€ est donnée à titre purement indicatif et nécessite une analyse approfondie pour être confirmée.