SOCIETE D'EXPLOITATION MS SERVICES : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2025, SOCIETE D'EXPLOITATION MS SERVICES réalise un chiffre d'affaires de 2,5 M€. Sur la période 2023-2025, l'entreprise affiche une croissance soutenue avec un TCAM (taux de croissance annuel moyen) de +26,4%. Vs 2024, progression de +70% (1,5 M€ -> 2,5 M€). Après déduction des consommations (1,2 M€), la marge brute s'établit à 1,3 M€, soit un taux de 51%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 403 k€, représentant 16,0% du CA. Effet ciseau positif : la marge EBE progresse de +14,4 pts, signe d'une amélioration de l'efficacité opérationnelle. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 7,8%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 80 k€, soit 3,2% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 223%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (9,8%) et mérite attention. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 14%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (45,0%) et mérite attention. La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 7,3 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (0,4 ans) et mérite attention. La CAF représente 4,0% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (7,0%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 2,63. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (2,4).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 17 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 80 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 63 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). La rotation des stocks est de 66 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Au global, le BFR représente 33 jours de CA, soit 230 k€ à financer en permanence. Entre 2023 et 2025, le BFR s'est amélioré de 80 jours de CA, libérant de la trésorerie.

Sur la base de 104 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de SOCIETE D'EXPLOITATION MS SERVICES est estimée à 431 158 € (fourchette 265 020€ - 1 268 026€). Avec un EBE de 402 719€, le multiple sectoriel de 1.0x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.27x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.