SIGESS CLD : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, SIGESS CLD réalise un chiffre d'affaires de 7.6 M€. Le chiffre d'affaires est en recul sur la période 2023-2024 (TCAM : -31.6%). Baisse significative de -32% vs 2023. Après déduction des consommations (5.8 M€), la marge brute s'établit à 1.8 M€, soit un taux de 23%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 36 k€, représentant 0.5% du CA. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (1.7%). Le résultat net est déficitaire à -85 k€ (-1.1% du CA), ce qui impactera les capitaux propres.

Attention : l'entreprise présente des capitaux propres négatifs (les pertes accumulées dépassent son capital). C'est une fragilité financière majeure qui rend les ratios d'endettement et d'autonomie non significatifs. La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 42.6 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. La CAF représente 0.3% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (1.3%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 0.99. Alerte : les dettes court terme dépassent les actifs circulants. Risque de difficultés de paiement sans renfort de trésorerie. Le ratio de couverture des intérêts (= EBIT / Charges financières) est de 18.1x. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 1.6x).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 18 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 73 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 55 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). La rotation des stocks est de 15 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Rotation rapide, signe d'une bonne gestion des approvisionnements. Au global, le BFR représente 62 jours de CA, soit 1.3 M€ à financer en permanence. Entre 2023 et 2024, le BFR s'est dégradé de 29 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Sur la base de 153 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires en 2024, la valeur de SIGESS CLD est estimée à 10 165 € (fourchette 5 362€ - 18 666€). Avec un EBE de 36 100€, le multiple sectoriel de 0.3x est appliqué. Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.