SHIVA GROUPE : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2025, SHIVA GROUPE réalise un chiffre d'affaires de 63.8 M€. Sur la période 2021-2025, l'entreprise affiche une croissance soutenue avec un TCAM (taux de croissance annuel moyen) de +30.8%. Vs 2024, progression de +32% (48.2 M€ -> 63.8 M€). L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 44.4 M€, représentant 69.6% du CA. Effet ciseau positif : la marge EBE progresse de +4.0 pts, signe d'une amélioration de l'efficacité opérationnelle. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 6.4%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 1.3 M€, soit 2.1% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 412%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (0.2%) et mérite attention. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 2%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (35.5%) et mérite attention. La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 0.3 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce délai court témoigne d'une excellente soutenabilité de la dette. La CAF représente 49.3% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 3.9%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 1.39. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (1.6). Le ratio de couverture des intérêts (= EBIT / Charges financières) est de 84.9x. Le résultat d'exploitation couvre très largement les charges d'intérêts : grande marge de sécurité.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 211 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 617 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 406 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). Au global, le BFR représente 314 jours de CA, soit 55.7 M€ à financer en permanence. Entre 2022 et 2025, le BFR s'est dégradé de 89 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Sur la base de 158 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de SHIVA GROUPE est estimée à 34 101 066 € (fourchette 12 698 978€ - 93 548 925€). Avec un EBE de 44 389 675€, le multiple sectoriel de 1.4x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.15x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.