SERRE EQUIPEMENT INDUSTRIEL : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2025, SERRE EQUIPEMENT INDUSTRIEL réalise un chiffre d'affaires de 4,6 M€. Sur la période 2020-2025, l'entreprise affiche une croissance soutenue avec un TCAM (taux de croissance annuel moyen) de +22,1%. Vs 2024, progression de +42% (3,2 M€ -> 4,6 M€). Après déduction des consommations (2,0 M€), la marge brute s'établit à 2,6 M€, soit un taux de 56%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 611 k€, représentant 13,2% du CA. Effet ciseau positif : la marge EBE progresse de +4,1 pts, signe d'une amélioration de l'efficacité opérationnelle. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 6,0%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 442 k€, soit 9,6% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 11%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (9,1%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 46%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (41,7%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 0,2 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (0,3 ans). La CAF représente 10,1% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (6,5%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 2,73. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (2,5).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 60 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 28 jours. L'écart de 32 jours signifie que l'entreprise finance ses clients pendant plus d'un mois avant d'être elle-même payée par rapport au paiement des fournisseurs. Cela pèse sur la trésorerie. La rotation des stocks est de 9 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Rotation rapide, signe d'une bonne gestion des approvisionnements. Au global, le BFR représente 33 jours de CA, soit 423 k€ à financer en permanence. Entre 2021 et 2025, le BFR s'est dégradé de 43 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Sur la base de 136 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de SERRE EQUIPEMENT INDUSTRIEL est estimée à 776 811 € (fourchette 384 347€ - 2 061 479€). Avec un EBE de 610 994€, le multiple sectoriel de 1.3x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.18x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.