SEGO2M : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, SEGO2M réalise un chiffre d'affaires de 1.5 M€. Sur la période 2021-2024, l'entreprise affiche une croissance soutenue avec un TCAM (taux de croissance annuel moyen) de +166.0%. Léger recul de -8% vs 2023. Après déduction des consommations (362 k€), la marge brute s'établit à 1.1 M€, soit un taux de 76%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 179 k€, représentant 12.1% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (-8%), l'EBE varie de -53%, réduisant la marge de 11.4 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 5.9%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 126 k€, soit 8.5% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 29%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (10.8%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 45%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (33.3%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 0.9 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (0.3 ans). La CAF représente 9.3% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (4.9%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 1.49. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (2.1) et mérite attention. Le ratio de couverture des intérêts (= EBIT / Charges financières) est de 1.9x. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (0.1x).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 17 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 54 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 37 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). La rotation des stocks est de 6 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Rotation rapide, signe d'une bonne gestion des approvisionnements. Au global, le BFR représente 68 jours de CA, soit 278 k€ à financer en permanence. Entre 2021 et 2024, le BFR s'est amélioré de 159 jours de CA, libérant de la trésorerie.

Estimation indicative uniquement : le nombre de transactions comparables dans ce secteur est limité (28 transactions). Cette fourchette de 88 801€ à 453 838€ est donnée à titre purement indicatif et nécessite une analyse approfondie pour être confirmée.