SARL MAZAL : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2021, SARL MAZAL réalise un chiffre d'affaires de 113 k€. Vs 2020 : +3%. Après déduction des consommations (39 k€), la marge brute s'établit à 74 k€, soit un taux de 65%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 6 k€, représentant 5,1% du CA. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (10,6%). Le résultat net est déficitaire à -1 k€ (-1,0% du CA), ce qui impactera les capitaux propres.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 146%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (22,4%) et mérite attention. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 45%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (46,8%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 8,6 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (0,7 ans) et mérite attention. La CAF représente 8,8% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (8,1%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 1,66. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (2,1).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 123 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 54 jours. L'écart de 69 jours signifie que l'entreprise finance ses clients pendant plus d'un mois avant d'être elle-même payée par rapport au paiement des fournisseurs. Cela pèse sur la trésorerie. La rotation des stocks est de 94 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Ce niveau élevé immobilise de la trésorerie et génère potentiellement un risque d'obsolescence. Au global, le BFR représente 98 jours de CA, soit 31 k€ à financer en permanence. Entre 2020 et 2021, le BFR s'est amélioré de 30 jours de CA, libérant de la trésorerie.

Sur la base de 108 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de SARL MAZAL est estimée à 24 304 € (fourchette 9 338€ - 45 468€). Avec un EBE de 5 828€, le multiple sectoriel de 2.4x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.36x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.